Mặc dù được xem là thị trường tài chính lớn nhất thế giới, ngoại hối vẫn là một khái niệm tương đối xa lạ với các nhà giao dịch bán lẻ. Forex chủ yếu là lĩnh vực thu hút các tổ chức tài chính lớn, các tập đoàn đa quốc gia và các quỹ phòng hộ. Tuy nhiên, thời thế đã thay đổi cùng với sự phổ biến rộng rãi của những giao dịch online, ngày càng nhiều các nhà giao dịch bán lẻ cá nhân săn lung thông tin về giao dịch ngoại hối.
Cho dù bạn là người mới tham gia vào thị trường ngoại hối hay đơn giản chỉ cần một khóa bồi dưỡng về những điều cơ bản của giao dịch tiền tệ, bài viết sau đây sẽ giải đáp 3 câu hỏi thường gặp nhất liên quan đến thị trường Forex mà mỗi nhà đầu tư cần biết trước khi thực hiện những giao dịch ngoại hối đầu tiên.
Nội dung bài viết
1. Sự khác biệt giữa thị trường ngoại hối với các thị trường khác là gì?
Không giống như cổ phiếu, tương lai hoặc quyền chọn, giao dịch tiền tệ không diễn ra trên một sàn giao dịch được quy định và nó không bị kiểm soát nghiêm ngặt bởi bất kỳ cơ quan quản lý trung ương nào. Không có phòng thanh toán bù trừ để đảm bảo giao dịch, và không có hội đồng trọng tài để phân xử các tranh chấp. Tất cả các thành viên giao dịch với nhau dựa trên các thỏa thuận tín dụng. Về cơ bản, kinh doanh tại thị trường lớn nhất, thanh khoản nhất trên thế giới này không phụ thuộc vào gì khác ngoài một cái bắt tay tượng trưng.
Thoạt nhìn, điểm đặc biệt này có thể gây hoang mang cho các nhà đầu tư đã quen với các sàn giao dịch có cấu trúc chặt chẽ và được kiểm soát nghiêm ngặt như Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) hoặc Sàn giao dịch Chicago Mercantile (CME). Tuy nhiên, đặc tính tự điều chỉnh lại đem tới cho thị trường ngoại hối khả năng kiểm soát hiệu quả vì những người tham gia Forex phải cạnh tranh và hợp tác với nhau. Ngoài ra, các đại lý Forex bán lẻ có uy tín tại Hoa Kỳ trở thành thành viên của Hiệp hội Tương lai Quốc gia (NFA) và bằng cách đó, các đại lý Forex đồng ý ràng buộc trọng tài trong trường hợp có tranh chấp. Vì vậy, điều quan trọng là bất kỳ khách hàng bán lẻ nào dự tính giao dịch tiền tệ chỉ nên thực hiện thông qua một công ty thành viên NFA.
Ngoài ra, thị trường FX còn được so sánh với các thị trường tài chính khác theo những cách độc đáo khác. Nếu các nhà giao dịch nghĩ rằng EUR / USD có xu hướng giảm thì họ có thể rút ngắn cặp này theo ý muốn. Thị trường Forex không có quy tắc tăng giá (Uptick rule) như thị trường chứng khoán, cũng không có giới hạn về quy mô giao dịch như thị trường tương lai.
Thêm vào đó, một nhà giao dịch có thể tự do hành động dựa trên các thông tin (thường được coi là giao dịch nội gián trong các thị trường truyền thống). Ví dụ, nhà đầu tư tình cờ biết được từ thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) rằng BOJ đang lên kế hoạch tăng lãi suất trong cuộc họp tiếp theo; anh ta hoặc cô ta có thể tự do mua càng nhiều yên càng tốt. Không có thứ gọi là giao dịch nội gián trong dữ liệu kinh tế châu Âu của Forex. Không giống như thị trường chứng khoán chủ yếu biến động do các sự kiện trong nước ở các quốc gia cụ thể hay báo cáo của các công ty tư nhân, thị trường ngoại hối nhạy cảm với tất cả các sự kiện kinh tế, từ vi mô tới vĩ mô. Điều này đòi hỏi cac nhà giao dịch ngoại hối phải liên tục cập nhật các sự kiện kinh tế đang diễn ra trên toàn cầu.
Forex được người ta ví là “miền Tây hoang dã” của thị trường tài chính nói chung. Nó giao dịch 24 giờ một ngày, từ 5 p.m. EST Chủ nhật đến 4 giờ chiều. EST Thứ Sáu, và hiếm khi có bất kỳ khoảng trống nào về giá. Quy mô và phạm vi rộng lớn của nó (từ châu Á đến châu Âu đến Bắc Mỹ) làm cho thị trường tiền tệ này trở nên dễ tiếp cận nhất trên thế giới.
2. Bạn thực sự đang giao dịch cái gì trên thị trường Forex?
Như chúng ta đã biết, Forex là một trong những thị trường giao dịch lớn nhất, với doanh thu hàng ngày toàn cầu được ước tính vượt mức 5 nghìn tỉ USD. Vậy các nhà đầu tư thực sự đang giao dịch cái gì trong thị trường này? Mọi giao dịch trên thị trường Forex đều bao gồm việc đồng thời mua và bán ra hai đồng tiền để kiếm lời. Giá của đồng tiền này có liên quan đến giá của đồng tiền khác trong một giao dịch vì vậy bạn sẽ luôn luôn làm việc đồng thời với 2 đồng tiền.
Vì các loại tiền tệ luôn giao dịch theo cặp, khi một nhà giao dịch thực hiện giao dịch, người đó luôn luôn bán đi loại tiền này và đổi lấy loại tiền khác, hay nói cách khác mua loại tiền này bằng loại tiền khác. Ví dụ: nếu nhà giao dịch bán một lô tiêu chuẩn (tương đương 100.000 đơn vị) EUR / USD, tức là họ sẽ bán euro để đổi lấy đô la. Để hiểu rõ hơn về tính năng động này, ta có ví dụ thực tế như sau, một cá nhân mua máy tính từ cửa hàng điện tử với giá $1.000 nghĩa là người đó đang đổi đô la cho máy tính.. Cá nhân đó sẽ mất $1000 và có thêm một máy tính. Cửa hàng sẽ có thêm $ 1.000, nhưng bây giờ thiếu một máy tính trong kho của nó. Nguyên tắc tương tự áp dụng cho thị trường FX, ngoại trừ việc không có trao đổi vật lý ( trao đổi tiền mặt ) diễn ra mà chúng được thực hiện toàn bộ trên máy tính và ghi vào mạng tuỳ thuộc giá trị của thị trường.
Lý do chính khiến thị trường FX tồn tại là để tạo điều kiện trao đổi một loại tiền này sang loại tiền khác cho các tập đoàn đa quốc gia cần liên tục giao dịch tiền tệ (tức là, để trả lương, thanh toán hàng hóa và dịch vụ từ các nhà cung cấp nước ngoài, sáp nhập và mua lại). Tuy nhiên, những nhu cầu hàng ngày của công ty chỉ chiếm khoảng 20% khối lượng thị trường. 80% giao dịch trên thị trường tiền tệ có tính chất đầu cơ được thực hiện bởi các tổ chức tài chính lớn, các quỹ phòng hộ hàng tỷ đô la và các cá nhân.
3. Loại tiền tệ nào được giao dịch trên thị trường Forex?
Mặc dù một số ít đại lý bán lẻ giao dịch các loại tiền tệ ít gặp như đồng baht của Thái Lan hoặc koruna của Séc, phần lớn các đại lý giao dịch bảy cặp tiền tệ phổ biến nhất trên thế giới, trong đó bao gồm bốn cặp chính:
• EUR / USD (euro / đô la)
• USD / JPY (đô la / Yên Nhật)
• GBP / USD (Bảng Anh / đô la Anh)
• USD / CHF (đô la / franc Thụy Sĩ)
và ba cặp hàng hóa:
• AUD / USD (đô la Úc / đô la)
• USD / CAD (đô la / đô la Canada)
• New Zealand / USD (đô la New Zealand / đô la)
Các cặp tiền tệ này cùng với các kết hợp khác nhau của chúng (chẳng hạn như EUR / JPY, GBP / JPY và EUR / GBP) chiếm hơn 95% tất cả giao dịch đầu cơ trong FX. Với số lượng nhỏ các công cụ giao dịch, chỉ có 18 cặp tiền tệ chính và cặp tiền tệ chéo được giao dịch tích cực. Có thể thấy, thị trường FX tập trung hơn nhiều so với thị trường chứng khoán.
Forex có thể là một thị trường giao dịch tiềm năng cho các nhà đầu tư kiếm lời, nhưng cũng tiềm ẩn vô cùng nhiều rủi ro, không chỉ với người mới bắt đầu mà ngay cả những nhà đầu tư chuyên nghiệp. Mặc dù ngày nay việc tiếp cận thị trường thông qua một nhà môi giới ngoại hối dễ dàng hơn bao giờ hết, tất cả các nhà giao dịch trước và trong khi tham gia vào thị trường này đề phải học hỏi, luyện tập và tích luỹ cho mình những kiến thức cần thiết để có thể xây dựng một chiến lược đầu tư hiệu quả phù hợp với mục tiêu, năng lực và sở trường của mình. Bài viết trên đây giải đáp top 3 câu hỏi thường gặp nhất của một người mới tiếp cận thị trường, ngoài ra còn rất nhiều thông tin khác mà bạn có thể tra cứu trên trang chủ của chúng tối.
Xem thêm:
