Phương pháp Wyckoff là một trong những phương pháp phân tích thị trường đẳng cấp nhất trên thế giới. Suốt bao năm qua, những lý thuyết của phương pháp này chưa từng mất đi giá trị và vẫn được sử dụng rộng rãi từ các tổ chức đến các nhà giao dịch cá nhân. Rất nhiều chiến lược giao dịch tuyệt vời được các chuyên gia xây dựng dựa trên cơ sở của phương pháp Wyckoff.
Nội dung bài viết
Phương pháp Wyckoff là gì?
Phương pháp Wyckoff (mô hình Wyckoff) là một phương pháp phân tích dựa trên các quy luật về diễn biến của thị trường. Chúng bao gồm các quy luật, nguyên tắc và kỹ thuật giao dịch được phát triển nhằm giúp nhà đầu tư đánh giá tổng thể thị trường, tìm ra những cổ phiếu có lợi nhuận tiềm năng và xác định mục tiêu giao dịch.
Phương pháp Wyckoff vốn được đặt tên theo cha đẻ của nó – Richard Demile Wyckoff (1873 – 1934), một trong những tượng đài của giới tài chính toàn cầu. Ông là 1 trong 5 “người khổng lồ” của trường phái phân tích kỹ thuật, bên cạnh Dow, Gann, Elliott và Merrill. Wyckoff đã dùng kinh nghiệm của mình, kết hợp với việc phỏng vấn nhiều nhà giao dịch lớn trong thời đại đó để hệ thống hóa tất cả thành các quy luật, nguyên tắc và kỹ thuật giao dịch. Chính những nguyên tắc của ông đã giúp ích rất nhiều cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ, giúp họ tránh khỏi tình trạng liên tục thua lỗ đến nỗi phải rời bỏ thị trường.
Các cách tiếp cận lý thuyết và thực tế của phương pháp Wyckoff đối với thị trường
- Hướng dẫn xác định cổ phiếu tiềm năng để vào các lệnh mua hoặc bán.
- Phân tích kênh dao động, tích lũy và phân phối.
- Cách sử dụng biểu đồ Point and Figure để xác định mục tiêu giá cả.
Từ nền tảng của phương pháp Wyckoff, đã có 2 phương pháp nổi tiếng được phát triển và vận dụng phổ biến trên thị trường là mô hình Spring and Upthrust và phương pháp VSA (Phân tích khối lượng và giá).
3 quy luật của phương pháp Wyckoff
- Quy luật Wyckoff về Cung và Cầu giúp xác định hướng giá đi
Đây là điểm cốt lõi của phương pháp giao dịch và đầu tư. Quy luật này cho ta biết rằng giá sẽ tăng khi cầu lớn hơn cung, ngược lại khi cung lớn hơn cầu, giá sẽ giảm:
- Cung > Cầu => Giá tăng;
- Cung < Cầu => Giá giảm;
- Cung = Cầu => Giá (hầu như) không đổi.
Nhà đầu tư có thể xem sự cân bằng của cung cầu thông qua việc so sánh giá và khối lượng giao dịch.
- Quy luật Wyckoff về Nguyên nhân và Kết quả giúp xác định mục tiêu giá
Quy luật này giúp nhà đầu tư có thể xác định mục tiêu giá bằng cách tính toán khoảng giá đi được sau khi giá phá vỡ 1 vùng giá nào đó. Phần nguyên nhân được Wyckoff đo lường bằng số chấm ngang theo biểu đồ point-and-figure, trong khi đó phần Kết quả là khoảng giá dự đoán có thể đi được dựa trên độ rộng của chấm ngang nói trên.
Quy luật này hiểu đơn giản là khi giá tích lũy (đi ngang) càng nhiều thì khi nó thoát ra khỏi vùng đi ngang đó, nó sẽ đi theo xu hướng càng mạnh.
- Quy luật Wyckoff về Nỗ lực và Kết quả cảnh báo sự đảo chiều sớm của xu hướng
Quy luật Wyckoff này cho thấy những tín hiệu cảnh báo sớm về một sự thay đổi xu hướng có thể xảy ra trong tương lai gần. Sự phân kỳ giữa giá và khối lượng thường cho thấy biến động của xu hướng giá.
Những thay đổi về giá được coi là kết quả của sự nỗ lực, thể hiện qua sự thay đổi của khối lượng giao dịch. Nếu giá và khối lượng biến động một cách hòa hợp với nhau thì có thể xu hướng sẽ tiếp tục. Nhưng nếu chúng có sự khác biệt trong biên độ dao động thì nhiều khả năng xu hướng có thể dừng lại.
Lời kết
Mô hình Wyckoff cho thấy nhà đầu tư chỉ nên tham gia vào thị trường khi các yếu tố của cổ phiếu phù hợp và hài hòa với xu hướng chung của thị trường. Như thế, giao dịch của các nhà đầu tư sẽ có tỷ lệ thành công hơn nhờ vào sức mạnh tổng thể của thị trường.
Bên cạnh đó, dựa vào các quy luật và chu kỳ giá của Wyckoff, nhà đầu tư sẽ xác định được điểm vào lệnh, cắt lỗ và chốt lời hợp lý hơn.
