6 Cổ Phiếu ‘Không Bị Ảnh Hưởng Bởi Suy Thoái’ Thích Hợp Để Mua

6 Cổ Phiếu ‘Không Bị Ảnh Hưởng Bởi Suy Thoái’ Thích Hợp Để Mua

Một số chuyên gia tin rằng sẽ không có suy thoái vào năm 2021 do chính sách kích thích tài chính 1.900 tỷ USD của Tổng thống Joe Biden. Tuy nhiên, những người khác lại cho rằng tỷ lệ thất nghiệp dài hạn đang tiến đến mức kỷ lục. Đối với những người tin vào thời kỳ suy thoái hơn, bạn có thể muốn mua một số cổ phiếu không bị ảnh hưởng bởi suy thoái kinh tế để đề phòng.

1. Apple (AAPL)

Mặc dù Apple có thể có gần 77 tỷ USD tiền mặt, nhưng họ đã gánh thêm rất nhiều nợ kể từ cuộc suy thoái năm 2008. Trong năm 2008 và 2009, Apple không có bất kỳ khoản nợ dài hạn nào, lần lượt là 24,5 tỷ USD và 34 tỷ USD tiền mặt. Ngày nay, Apple có tổng số nợ 112 tỷ USD, tương đương 32% tổng tài sản.

Tuy nhiên, trong 3 tháng cuối năm 2008, Apple đạt doanh thu kỷ lục: 10,2 tỷ USD, hãng đã bán được hơn 2,5 triệu máy Mac và 4,3 triệu chiếc iPhone. Mặc dù iPhone đang trong giai đoạn đầu của sự tăng trưởng tổng thể, nhưng rõ ràng là ngay cả khi đó, điện thoại thông minh đã trở thành động lực tăng trưởng trong tương lai của gã khổng lồ công nghệ.

CEO Tim Cook đã khôn ngoan xây dựng một doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ lớn để tăng thêm sự cân bằng cho lợi nhuận của công ty. Trong quý 1/2021, tỷ suất lợi nhuận gộp từ hoạt động kinh doanh dịch vụ của Apple tăng 400 điểm cơ bản, lên 68,4%, trong khi tăng trưởng doanh thu cao nhất là 24% so với năm ngoái.

Với việc ra mắt iPhone 5G của Apple, có lẽ thật ngớ ngẩn khi nói về các cổ phiếu không bị ảnh hưởng bởi suy thoái. Tuy nhiên, khi nền kinh tế suy yếu, bạn sẽ muốn sở hữu cổ phiếu của những công ty chất lượng vì những cổ phiếu đó sẽ có cơ hội tốt nhất để duy trì giá cổ phiếu trong sự điều chỉnh của thị trường.

2. Microsoft (MSFT)

Đã 11 năm kể từ khi Microsoft ra mắt Azure, bước đột phá của công ty phần mềm vào lĩnh vực điện toán đám mây. Mảng kinh doanh đám mây thương mại của công ty đã tạo ra doanh thu 44 tỷ đô la trong năm tài chính 2020. Năm 2015, con số này chưa đến 6 tỷ $.

Trong năm tài chính 2009, Microsoft đã chứng kiến ​​doanh thu hàng năm của mình giảm 2 tỷ USD (-3,4%), xuống còn 58,4 tỷ đô la, mức giảm đầu tiên so với cùng kỳ năm ngoái. Do đó, thu nhập từ hoạt động kinh doanh của hãng giảm 9%, xuống còn 20,4 tỷ USD.

Hãy tưởng tượng bạn sở hữu một doanh nghiệp có tỷ suất lợi nhuận hoạt động 35% trong một năm Covid-19 tồi tệ.

Quay trở lại thời điểm hiện tại, công ty hiện có tỷ suất lợi nhuận hoạt động 39% từ 153 tỷ đô la trong doanh thu 12 tháng vừa qua. CEO Microsoft Satya Nadella thực sự đã khiến ban lãnh đạo của công ty hài lòng.

Trong thập kỷ thứ hai tồn tại, thật khó để tưởng tượng Microsoft khi không có Azure. Chắc rằng chúng ta sẽ nói điều tương tự về một sản phẩm khác chưa được xác định vào năm 2031.

3. Adobe (ADBE)

Vào tháng 2/2020, cổ phiếu của Adobe được dự đoán có thể sẽ đạt 400 $, và nó đạt được mục tiêu đó sau 5 tháng, thậm chí còn đạt mức cao nhất là 537,88 $ vào tháng 9/2020.

Nếu suy thoái xảy ra, các sản phẩm của Adobe được dự báo vẫn ‘sống khỏe’, vì cuộc sống vẫn tiếp diễn và các file PDF mà bạn sử dụng hàng ngày vẫn không bị lỗi thời. Phần còn lại của dòng sản phẩm Adobe, bao gồm cả Photoshop, được sử dụng bởi khoảng 90% các chuyên gia thiết kế sáng tạo.

Năm 2020, công ty đạt doanh thu kỷ lục 12,9 tỷ đô la, cao hơn 15% so với năm 2019. Tóm lại, công ty có thu nhập hoạt động là 1,2 tỷ đô la, cao hơn 30% so với một năm trước đó. Năm 2020, Adobe tạo ra dòng tiền hoạt động 5,7 tỷ đô la, cho phép công ty mua lại 3 tỷ đô la cổ phiếu của mình với giá trung bình là 375 đô la/cổ phiếu, có lợi tức đầu tư là 23%.

Sự ra đời của điện toán đám mây đã khiến Adobe trở nên quan trọng hơn vào năm 2021.

Năm nay, Adobe dự kiến ​​sẽ tăng doanh số bán hàng lên 18% – lên 15,2 tỷ đô la, với thu nhập phi GAAP là 11,20 đô la/cổ phiếu. Với 41 lần thu nhập vào năm 2021, điều đó không hề rẻ và bạn cũng sẽ không hối tiếc vì đã mua cổ phiếu của ADBE.

4. Procter & Gamble (PG)

Procter & Gamble (P&G) là cổ phiếu chủ lực của người tiêu dùng. Công ty đang phát triển kinh doanh tại thời điểm mà nhiều công ty khác gặp khó khăn trong việc phát triển thịnh vượng. Đó là bởi vì rất nhiều sản phẩm của P&G là thứ mà hầu hết mọi người sẽ sử dụng, cho dù có suy thoái kinh tế hay không.

Trong số 22 thương hiệu trị giá tỷ đô la của công ty, rất nhiều người sử dụng đến 10 thương hiệu trong số đó hàng ngày hoặc hàng tuần – điều đó sẽ không thay đổi trong một cuộc suy thoái.

Vậy P&G đã làm như thế nào trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008?

Công ty đã tăng giá để chống lại áp lực lạm phát ở Châu Âu. Vào mùa xuân năm 2009, lạm phát ngừng tăng, vì vậy công ty đã hạ giá. Tuy nhiên, P&G đã đạt được khoảng 1,4 tỷ đô la doanh số bán hàng bổ sung từ những lần tăng giá đó.

Sau suy thoái kinh tế, công ty đưa ra kế hoạch giới thiệu các sản phẩm rẻ hơn ở những thị trường mà người tiêu dùng không thể trả giá cao trong khi giữ giá của nhiều thương hiệu cao hơn mức trung bình.

Trong năm 2009, P&G đã tạo ra 9,9 tỷ đô la trong dòng tiền tự do (FCF) từ 76,7 tỷ đô la doanh thu. Năm 2020, công ty điều chỉnh FCF là 14,9 tỷ đô la từ 71,0 tỷ đô la, cải thiện 810 điểm cơ bản trong biên độ FCF của mình.

Do đó, nếu có bất cứ điều gì xảy ra trong cuộc suy thoái tiếp theo, P&G vẫn sẽ sẵn sàng.

5. Walmart (WMT)

Khi cuộc suy thoái kinh tế gần nhất xảy ra vào năm 2008, Walmart không có cơ sở hạ tầng thương mại điện tử như ngày nay. Điều đó đã tạo nên sự khác biệt lớn về khả năng chiến đấu vượt qua đại dịch của công ty.

Theo Statista, Walmart có doanh số thương mại điện tử là 36,9 tỷ đô la vào năm 2020. Con số này chiếm khoảng 6,6% trong tổng doanh thu 559,2 tỷ đô la của hãng. Năm 2013, doanh số thương mại điện tử của Walmart đạt xấp xỉ 10 tỷ đô la, chiếm 2,1% trong tổng số 476,3 tỷ đô la doanh thu hàng năm.

Walmart tiếp tục phát triển doanh số thương mại điện tử của mình với tốc độ nhanh chóng. Trong quý 4, chúng cao hơn 69% so với một năm trước đó. Khi tỷ suất lợi nhuận được cải thiện và doanh số thương mại điện tử tăng lên chiếm 10% tổng doanh thu của công ty, hoạt động kinh doanh trực tuyến sẽ trở thành trung tâm lợi nhuận cho Walmart.

Khi cuộc suy thoái cuối cùng xảy ra, Walmart không có nhiều hoạt động kinh doanh trực tuyến. Bây giờ nó làm. Điều đó sẽ tạo ra sự khác biệt rất lớn nếu thời kỳ kinh tế trở nên thực sự khó khăn.

6. PepsiCo (PEP)

Trong thời kỳ suy thoái kinh tế, người tiêu dùng có xu hướng thắt chặt hầu bao, không có nhiều hoạt động cho các việc chi tiêu mua sắm lớn. Nói như vậy không có nghĩa là hầu bao của các gia đình cho danh mục đồ ăn nhẹ và đồ uống sẽ bị cắt giảm.

Trong những năm suy thoái từ 2007 đến 2009, cổ phiếu PepsiCo có mức cao nhất là 79,57 đô la và mức thấp nhất là 45,81 đô la. Ở mức thấp, giá cổ phiếu của nó đã giảm 42,4% so với mức cao của nó.

Tuy nhiên, thu nhập của công ty tự giữ vững và tăng trưởng trung bình gần 6% hàng năm từ năm 2008 đến năm 2010. Đối với những người quan tâm đến cổ tức, PepsiCo đã tăng mức chi trả cổ tức hàng năm từ 1,35 đô la năm 2007 lên 1,86 đô la vào năm 2010, tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm là 11,3%.

Vì vậy, mặc dù cổ phiếu của công ty không hoàn toàn giữ vững trong thời kỳ suy thoái, nhưng nó đã quay trở lại mức cao nhất trong những năm 2007 – 2009 là 79,57 đô la vào tháng 3/2013.

Để duy trì sự phát triển, PepsiCo sẽ tung ra một dòng máy trộn cocktail trong tháng này để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với các loại cocktail tại nhà của người tiêu dùng – Neon Zebra – sẽ đi kèm với bốn hỗn hợp: Margarita, Strawberry Daiquiri, Mojito và Whisky Sour.

Thật ngạc nhiên, doanh số bán máy trộn cocktail của Pepsico trong 12 tháng trước đó đã tăng 36%, lên 305 triệu đô la. Sẽ rất thú vị khi xem điều gì sẽ xảy ra khi thế giới trở lại nhịp sống bình thường.