Những điểm chính
- Buffett không trở thành tỷ phú nhờ đặt cược rủi ro vào những cổ phiếu tăng trưởng không chắc chắn.
- Thay vào đó, ông vẫn đi đúng hướng bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu an toàn với các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ.
- Các nhà đầu tư có thể sử dụng hai trong số các quy tắc đầu tư chính của ông để giúp tự dẫn dắt bản thân ra quyết định chuẩn xác.
Chiến lược đầu tư của Buffett có thể lý tưởng cho những nhà đầu tư không thích rủi ro.
Warren Buffett đã là một nhà đầu tư tài ba khi liên tiếp đánh bại hiệu suất của thị trường trong nhiều thập kỷ. Điều đáng chú ý là ông thường không làm điều đó bằng cách đặt cược vào các cổ phiếu công nghệ lớn hoặc tăng trưởng mới nổi trong các ngành có rủi ro cao. Chiến lược của ông xoay quanh tôn chỉ đảm bảo an toàn chứ không liên quan đến việc chấp nhận rủi ro quá lớn.
Có hai quy tắc đặc biệt của Buffett mà các nhà đầu tư cần phải luôn ghi nhớ khi mua cổ phiếu. Chúng ta hãy cùng xem xét cả hai.
Nội dung bài viết
Không bao giờ để mất tiền
Quy tắc này quan trọng đến mức ngay cả quy tắc thứ hai của ông là không được quên quy tắc đầu tiên. Không mất tiền trên thị trường chứng khoán dường như là điều không thể, đặc biệt là trong thị trường gấu hiện nay. Ngay cả doanh nghiệp của Buffett như Berkshire Hathaway cũng từng thua lỗ trong quá khứ và thậm chí còn có hiệu suất kém hơn S&P 500 trong một số năm.
Bản chất của thị trường chứng khoán khó tránh khỏi việc luôn tồn tại một số rủi ro. Điểm mấu chốt rút ra từ quy tắc của Buffett là không chấp nhận rủi ro không cần thiết hoặc quá mức. Mong muốn tránh mất tiền của ông sẽ hướng các nhà đầu tư đưa ra các quyết định có tính toán và chiến lược hơn, thay vì cứ nhảy bổ vào các cổ phiếu meme mới nhất.
Ngừng đào bới
Phương châm này có liên quan đến một câu nói tuyệt vời khác của Buffett: “Điều quan trọng nhất cần làm nếu bạn thấy mình đang ở trong một cái hố là ngừng đào bới.”
Nói cách khác, nếu bạn đã chấp nhận quá nhiều rủi ro chứng khoán và khiến mình rơi vào hố (ví dụ: danh mục đầu tư của bạn chìm trong sắc đỏ), bạn sẽ bị cám dỗ chấp nhận rủi ro thậm chí còn lớn hơn và vung tiền cho khoản đầu tư có giá hời nhằm giúp bạn thoát khỏi cái hố. Nhưng nếu làm như vậy, bạn có thể chịu mức thua lỗ thậm chí còn lớn hơn.
Bằng cách giảm thiểu tổn thất ngay từ đầu, các nhà đầu tư có thể tránh hoàn toàn cám dỗ của việc chấp nhận rủi ro quá mức. Một ngành mà bạn có thể tìm thấy nhiều cổ phiếu an toàn là chăm sóc sức khỏe.
Cổ phiếu chăm sóc sức khỏe cho các nhà đầu tư dài hạn
Không phải tất cả các ngành đều hoạt động kém trong thời kỳ suy thoái hiện nay của thị trường. Một phân khúc đi ngược xu hướng ở đây là chăm sóc sức khỏe.
Hãy xem xét gã khổng lồ chăm sóc sức khỏe Bristol Myers Squibb (BMY), một trong những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trong năm 2022. Tính đến nay, cổ phiếu này tăng ấn tượng 17%, trong khi S&P giảm 21%. Bristol Myers là một nhà sản xuất thuốc hàng đầu sở hữu các nguyên tắc cơ bản vững chắc. Năm ngoái, công ty có ba sản phẩm tạo ra doanh thu hơn 5 tỷ đô la: Revlimid, Eliquis và Opdivo. Và tất cả đều báo cáo mức tăng trưởng tích cực hàng năm ít nhất là 6%.
Công ty chăm sóc sức khỏe đã phát triển một phần nhờ các thương vụ mua lại. Năm 2021 công ty báo cáo doanh thu là 46 tỷ đô la, cao hơn gấp đôi con số 23 tỷ đô la vào năm 2018. Công ty cũng đã công bố dòng tiền tự do ít nhất 13 tỷ đô la trong hai năm liên tiếp.
Một cổ phiếu chăm sóc sức khỏe hàng đầu khác đã hoạt động khá tốt trong năm nay là Johnson & Johnson (JNJ). Cho đến nay, cổ phiếu của công ty này vẫn không đổi, nhưng điều đó vẫn đáp ứng các quy tắc đầu tư thứ nhất và thứ hai của Buffett đó là tránh thua lỗ.
Công ty sản xuất thuốc và thiết bị y tế nổi tiếng gần đây đã báo cáo những con số thu nhập đáng khích lệ. Tổng doanh thu đạt 23,8 tỷ đô la cho quý gần đây nhất (kết thúc vào tháng 9) và tăng 1,9% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh nghiệp dự kiến sẽ tạo ra tăng trưởng doanh thu hoạt động, không bao gồm tác động của các thương vụ mua lại/thoái vốn và chuyển đổi ngoại tệ, và có thể lên đến 7,2% trong năm nay.
Những doanh nghiệp này rất an toàn và là những ví dụ tuyệt vời về các loại hình công ty nên đầu tư nếu ưu tiên hàng đầu của bạn là tránh mất tiền. Trong thập kỷ qua, Bristol Myers và Johnson & Johnson đã tạo ra tổng lợi nhuận (bao gồm cả cổ tức) lần lượt là 190% và 213%. Con số này không chênh là bao so với tổng lợi nhuận của S&P 500 là 223% trong khung thời gian đó. Và nếu các xu hướng gần đây tiếp tục, hai cổ phiếu chăm sóc sức khỏe này có thể tiếp tục thu hẹp khoảng cách đó.
