Giá vàng và bạc chạm mức cao nhất hai tháng trong phiên giao dịch ngày thứ Năm (20/1), do những lo lắng xung quanh vấn đề lạm phát và căng thẳng Nga-Ukraine gia tăng. Giá bạch kim và palladium vẫn tiếp tục duy trì đà tăng của phiên trước đó.
Khép phiên, giá vàng giao ngay tăng 0,1% lên 1.841,45 USD/ounce, mức cao nhất kể từ ngày 22/11/2021. Giá vàng kỳ hạn không đổi ở 1.842,60 USD. Giá bạc tăng 2,1% lên 24,63 USD.
Sau phiên giao dịch ngày 20/1, giá vàng đang dần tiến đến vị trí quan trọng trên biểu đồ, trong khi giá bạc đã bứt phá lên mức cao mới. Lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn tăng và thị trường chứng khoán Mỹ cũng dần đứng vững trở lại. Các thị trường đang định giá FED có khả năng sẽ thực hiện tới 7 lần tăng lãi suất trong năm nay, với ít nhất 4 lần thực hiện mức điều chỉnh là 25 điểm cơ bản. trong khi đó, Bitcoin – loại tài sản được bàn tán là có thể thay thế vàng như một biện pháp phòng ngừa lạm phát – có nguy cơ tụt xuống dưới mức hỗ trợ 40.000 USD.
Tuần tới, Ủy ban thị trường mở liên bang (FOMC) sẽ đưa ra quyết định về tỷ giá tháng 1. Và mặc dù có rất ít kỳ vọng về bất kỳ động thái thực tế nào tại cuộc họp này, thị trường vẫn đang chú ý tới việc liệu Ngân hàng Dự trữ Liên bang (FED) có nhấn mạnh việc tăng lãi suất vào tháng 3 hay không, cùng với tín hiệu về các kế hoạch tiếp theo của họ.
Có lẽ câu hỏi lớn hơn cả kế hoạch tăng lãi suất là viễn cảnh của việc FED thắt chặt định lượng, trong trường hợp ngân hàng này tìm cách thu hẹp bảng cân đối kế toán khổng lồ – vốn đã được tích lũy kể từ khi dịch Covid-19 xảy ra gần hai năm trước. Với trạng thái hiện tại, việc nới lỏng định lượng sẽ kết thúc vào tháng 3 này – ngay khi các thị trường chờ đợi lần tăng lãi suất đầu tiên từ FOMC.
Trong ngắn hạn, yếu tố chính thúc đẩy vàng vẫn là lạm phát, vì nó làm gia tăng sức hấp dẫn của kim loại quý như một hàng rào chống lại sự leo thang của giá hàng hoá, chiến lược gia thị trường cấp cao tại RJO Futures, Daniel Pavilonis, nhận định. “Thị trường có vẻ như muốn tiếp tục tăng cao hơn, và đó là điều hoàn toàn tự nhiên khi nhiều dữ liệu được đưa ra và cho thấy lạm phát không phải là nhất thời,” ông Pavilonis nói.
Dữ liệu hôm thứ Năm (20/1) cho thấy số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới đã tăng lên trong tuần trước.
Phản ánh tâm lý của giới đầu tư, lượng vàng nắm giữ của SPDR Gold Trust, quỹ ETF bằng vàng lớn nhất thế giới, đã tăng lên mức cao nhất kể từ giữa tháng 12.
Bất ổn địa chính trị ngày càng gia tăng, đặc biệt là căng thẳng Nga-Ukraine, cũng đang hỗ trợ cho vàng, nhà phân tích cấp cao Ricardo Evangelista của ActivTrades cho biết.
Tuy nhiên, lãi suất tăng vẫn là một chướng ngại tiềm tàng, vì điều đó làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lời như vàng. Một cuộc thăm dò của Reuters cho thấy FED có thể thắt chặt chính sách tiền tệ nhanh hơn dự kiến trong cuộc họp vào tuần tới.
Nội dung bài viết
Phân tích giá vàng
Giá vàng di chuyển trong một kênh tăng giá, được hình thành sau quyết định về lãi suất được công bố trong biên bản cuộc họp tháng 12/2021 của FOMC. Kênh này được đệm bởi một ngưỡng kháng cự lớn tại mức 1.830 USD, và giá vàng đã không thể vượt qua ngưỡng này sau ba lần thử từ đầu năm tới nay.
Nhưng, lần thử thứ 4 vào ngày 20/1 đã thành công khi phe giá lên ép giá. Và sự bứt phá đó vẫn chưa dừng lại, dù vàng sẽ phải đối mặt với một lực cản nhỏ trước khi tiến tới ngưỡng kháng cự quan trọng quanh mức 1.850 USD.
Nhìn vào bức tranh toàn cảnh, rõ ràng là vàng đang tiến gần đến điểm quyết định quan trọng này. Giá vàng đã từng tiến gần mức 1.850 USD, và điều này phù hợp với dự báo của đường xu hướng, được nối từ mức cao của năm 2020 và giữa tháng 11/2021.
Tuy nhiên, vàng đang gần đến một ngưỡng kháng cự lớn, và mức này có thể được xem xét để tìm ra tiềm năng bứt phá. Để xác nhận khả năng này, giá vàng có thể giảm để thử lại mức hỗ trợ 1.830 USD – vốn là ngưỡng kháng cự mà kim loại quý đã ba lần tìm cách vượt qua trong vài tuần qua. Đây là một khu vực lớn, vì vậy nếu phe giá lên định đẩy giá tăng cao hơn nữa, chúng ta sẽ thấy giá kiểm lại ngưỡng hỗ trợ này.
Trên các thị trường kim loại quý khác, giá bạch kim tăng 2,4% lên 1.046,53 USD và palladium tăng 3,6% lên 2.072,62 USD/ounce. Cả hai đều đạt mức cao nhất trong khoảng hai tháng. Trước đó Palladium đã tăng hơn 7% vào 19/1, bạch kim tăng 5%.
Đợt tăng này có thể liên quan đến những lo ngại về nguồn cung do căng thẳng Nga-Ukraine, ngân hàng Commerzbank lưu ý. Thêm vào đó là các lệnh trừng phạt tiềm năng của phương Tây đối với nơi sản xuất palladium chính là Nga. Một lệnh cấm xuất khẩu kim loại quan trọng đối với ngành sản xuất ô tô này có thể dẫn đến việc thị trường thiếu nguồn cung trầm trọng.
