TotalEnergies SE vừa đây công bố báo cáo kinh doanh cho thấy “đại gia” năng lượng Pháp đã hoạt động có lợi nhuận trở lại vào năm 2021, chủ yếu nhờ giá dầu và khí đốt tăng vọt.
Nội dung bài viết
Hiệu suất tháng 12 của Total Energies SE
Các cổ phiếu hấp dẫn nhất (+ 4.7%) vượt trội so với S&P 500 (+ 1.9%) từ ngày 5 tháng 10 năm 2022 đến nay. Cổ phiếu vốn hóa lớn hoạt động tốt nhất tăng 20% và cổ phiếu vốn hóa nhỏ hoạt động tốt nhất đã tăng 24%. Nhìn chung, 25 trong số 40 cổ phiếu hấp dẫn nhất vượt trội so với S&P 500.
Các cổ phiếu hấp dẫn nhất có lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) cao và tăng giá trên giá trị sổ sách kinh tế. Hầu hết các cổ phiếu nguy hiểm đều có thu nhập sai lệch và thời gian tăng trưởng dài ngụ ý bởi định giá thị trường của chúng.
Total Energies SE – Cổ phiếu hấp dẫn nhất cho tháng 12
Total Energies là cổ phiếu nổi bật trong danh mục mô hình cổ phiếu hấp dẫn nhất tháng 12. Total Energies đã tăng lợi nhuận hoạt động ròng sau thuế (NOPAT) lên 30% gộp hàng năm kể từ năm 2016. Ở mức 31,5 tỷ USD, TTM NOPAT của công ty cao gấp 2,6 lần NOPAT trung bình từ năm 2012–2021. Tỷ suất lợi nhuận NOPAT của Total Energies đã tăng từ 5% trong năm 2016 lên 12% trong 12 tháng qua (TTM), trong khi vòng quay vốn đầu tư tăng từ 0,9 lên 1,2 trong cùng thời gian. Tỷ suất lợi nhuận NOPAT tăng và vòng quay vốn đầu tư thúc đẩy lợi tức trên vốn đầu tư (ROIC) của Total Energies từ 4% năm 2016 lên 14% so với TTM.
Total Energies bị định giá thấp
Với mức giá hiện tại là 59 USD/cổ phiếu, Total Energies SE có tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách kinh tế (PEBV) là 0,3. Tỷ lệ này có nghĩa là thị trường kỳ vọng NOPAT của Total Energies sẽ giảm vĩnh viễn 70%. Kỳ vọng này có vẻ quá bi quan đối với một công ty đã tăng NOPAT 30% gộp hàng năm kể từ năm 2016.
Ngay cả khi NOPAT của Total Energies giảm xuống mức trung bình 7% trong 5 năm (so với 12% TTM) và doanh thu giảm 1% gộp hàng năm trong thập kỷ tới, cổ phiếu sẽ có giá trị $75 + cổ phiếu ngày hôm nay – tăng 27%. Trong kịch bản này, NOPAT của Total Energies sẽ giảm 4% gộp hàng năm trong 10 năm tới.
Nếu Total Energies tăng trưởng lợi nhuận phù hợp hơn với mức lịch sử, cổ phiếu thậm chí còn tăng giá nhiều hơn.
Các chi tiết quan trọng trong hồ sơ tài chính của công ty Total Energies
Dưới đây là chi tiết cụ thể về các điều chỉnh đã thực hiện dựa trên những phát hiện của Robo-Analyst trong 6-K và 20-F của Total Energies:
Báo cáo thu nhập: Đã thực hiện 9.3 tỷ đô la điều chỉnh, với hiệu quả ròng là loại bỏ 4.2 tỷ đô la chi phí phi hoạt động (2% doanh thu).
Bảng cân đối kế toán: Đã thực hiện 97.0 tỷ đô la điều chỉnh để tính toán vốn đầu tư với mức tăng ròng là 22.2 tỷ đô la. Một trong những điều chỉnh đáng chú ý nhất là 30.3 tỷ đô la Sự điều chỉnh này chiếm 15% tài sản ròng được báo cáo.
Định giá: Đã thực hiện 117.3 tỷ đô la điều chỉnh, với giá trị cổ đông giảm ròng là 41.7 tỷ đô la. Ngoài tổng nợ, đáng chú ý nhất đối với giá trị cổ đông là 37.5 tỷ USD tiền mặt thừa. Sự điều chỉnh này chiếm 26% vốn hóa thị trường của Total Energies.
Tiết lộ: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler và Italo Mendonça không nhận được khoản bồi thường nào để viết về bất kỳ cổ phiếu, phong cách hoặc chủ đề cụ thể nào.
Mua cổ phiếu Total Energies ở đâu?
Nếu bạn đang tìm kiếm nơi mua bán cổ phiếu Total Energies tốt thì trước tiên bạn cần lựa chọn được một sàn giao dịch uy tín và lâu đời để mua bán cổ phiếu Total Energies tại Việt Nam. Londonex là một nơi cung cấp tất cả các dịch vụ giao dịch cần thiết như mua, bán cổ phiếu, giao dịch và các dịch vụ liên quan khác. Tham khảo thêm sàn Londonex tại đây.
>> Tìm hiểu thêm: Cách xây dựng danh sách theo dõi cổ phiếu
