Đầu tư vàng được coi là chiến lược cốt lõi của nhiều nhà đầu tư. Vàng được coi là tài sản trú ẩn an toàn, chống lại sự biến động của thị trường. Nhìn chung, khi giá vàng tăng có nghĩa là các nhà đầu tư lo ngại về giá trị của tiền tệ.
Mối quan tâm về vàng có thể được gắn với chính sách tiền tệ. Ví dụ, giá vàng tăng vọt do hậu quả của cuộc khủng hoảng tài chính. Hội đồng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (tức là Fed) đã bắt đầu một chương trình nới lỏng định lượng khiến thị trường chứng khoán tràn ngập thanh khoản. Trong khi các nhà kinh tế sẽ tranh luận về giá trị của chính sách này trong nhiều thập kỷ, không nghi ngờ gì khi nó phá giá đồng dollar Mỹ và khiến vàng tăng giá.
Trên thực tế, vào tháng 9/2011, giá vàng giao ngay đã tăng vọt lên 1.900 USD/ounce. Trong hậu quả của đại dịch do virus coronavirus mới gây ra, giá vàng lại tiếp cận với mức kỷ lục này. Điều đó khiến vàng một lần nữa trở thành một trong những khoản đầu tư thiết thực nhất.
Và vào năm 2020, đầu tư vào vàng chưa bao giờ dễ dàng hơn, nhưng cũng đòi hỏi phải tự tìm tòi. Cách phổ biến nhất để các nhà đầu tư mua và bán vàng là mua chính kim loại vật chất, thường ở dạng tiền vàng. Tuy nhiên, các quỹ giao dịch hối đoái (ETF) đang trở thành một giải pháp thay thế phổ biến vì chúng phản ánh sự chuyển động của giá vàng mà không có các trở ngại đến từ chi phí (và các chi phí bên ngoài như lưu trữ và bảo hiểm) liên quan đến việc mua vàng trực tiếp.
Mở đầu
Vàng và các kim loại quý khác được coi là tài sản chống lạm phát. Tuy nhiên, trong thời điểm biến động như hiện nay, các nhà đầu tư tìm đến vàng vì giá trị của nó. Nói một cách đơn giản, giá vàng có xu hướng tăng khi các nhà đầu tư tin rằng giá trị tiền tệ sẽ giảm.
Vàng có thể được mua bằng nhiều cách. Một cách là mua vàng ở dạng vật chất của nó. Điều này thường được thực hiện bằng cách mua tiền vàng, nhưng nó cũng có thể có nghĩa là mua vàng thỏi thực tế.
Cách tiếp cận này có những hạn chế của nó. Cụ thể là vàng có thể đắt. Tại thời điểm viết bài này, một ounce vàng đang được giao dịch với giá hơn 1.800 USD/ounce. Đó là gần gấp ba lần giá của một cổ phiếu Tesla (NASDAQ: TSLA). Ngoài ra, vàng vật chất cũng phải được lưu trữ và bảo hiểm. Và việc sở hữu vàng vật chất thường bao gồm một số loại phí giao dịch.
Đó là lý do tại sao đầu tư vào vàng có thể mang lại một kết quả đáng mong đợi. Mục đích của bài viết này là cung cấp cho bạn một cái nhìn tổng quan về cách đầu tư vào vàng. Chúng ta sẽ điểm qua các loại quỹ vàng khác nhau, các yếu tố nên cân nhắc khi chọn cổ phiếu vàng. Chúng ta cũng sẽ xem xét những ưu và nhược điểm của việc giao dịch vàng trên thị trường tương lai bằng cách sử dụng các hợp đồng quyền chọn.
Nội dung bài viết
Bạn đầu tư vàng như thế nào?
Đầu tư vào cổ phiếu vàng ít tốn kém hơn và mang lại tính thanh khoản cao hơn như một cách để tham gia vào đầu tư các kim loại quý. Tuy nhiên, vàng không tồn tại như một công ty mà bạn mua cổ phần. Thay vào đó, khi bạn nghe thấy từ “cổ phiếu vàng”, điều đó có nghĩa là bạn đang trực tiếp mua cổ phiếu của một công ty khai thác như Barrick Gold (NYSE: GOLD) hoặc bạn đang mua vào một quỹ tương hỗ hoặc quỹ hoán đổi danh mục (ETF).
Khi bạn đầu tư vào một cổ phiếu của một công ty khai thác mỏ, bạn không đầu tư trực tiếp vào vàng vật chất. Và mặc dù đúng là cổ phiếu của công ty đó phải có mối tương quan với vàng vật chất, nhưng mối tương quan này thường không chặt chẽ. Điều này là do các công ty khai thác mỏ có những cơ hội và thách thức dành riêng cho lĩnh vực của họ.
Với tư cách là tập đoàn, họ có nghĩa vụ với các cổ đông của mình. Mặc dù điều này đôi khi có thể ảnh hưởng đến việc tăng trưởng vốn, nhưng nhiều cổ phiếu khai thác có trả cổ tức khiến chúng trở thành một bổ sung đáng chú ý cho danh mục của nhà đầu tư giá trị. Ví dụ Newmont Corporation (NYSE: NEM) trả cổ tức là 2,74%.
Cách đầu tư vào cổ phiếu quỹ ETF vàng
Đầu tư vào cổ phiếu quỹ ETF vàng đã trở nên hấp dẫn đến mức nào? Theo Gold.org, trong 5 tháng đầu năm 2020, các nhà đầu tư đã mua vào cổ phiếu các quỹ ETF vàng với tốc độ kỷ lục. Tính đến ngày 31 tháng 5, các nhà đầu tư đã mua số cổ phiếu ETF vàng trị giá 33,7 tỷ USD.
Cổ phiếu của một quỹ ETF có thể được mua và bán trong suốt ngày giao dịch giống như cổ phiếu khác. Đây là sự khác biệt quan trọng giữa quỹ ETF và quỹ tương hỗ. Vì giá vàng có thể di chuyển nhanh chóng theo cả hai hướng (và đôi khi nó có thể tạo ra những biến động lớn), ETF đang trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.
Có rất nhiều quỹ tương hỗ và quỹ hoán đổi (ETF) biến động theo giá vàng. Khi lựa chọn đầu tư vào vàng thông qua ETF hoặc quỹ tương hỗ, nhà đầu tư có nhiều lựa chọn. Một là tìm một quỹ đầu tư vào chính kim loại này. Ví dụ như SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD). Quỹ này là quỹ giao dịch hoán đổi vàng (ETF) lâu đời nhất và lớn nhất, được hỗ trợ về mặt vật chất trên thế giới.
Một cổ phiếu của quỹ ETF được định giá bằng 1/10 giá vàng giao ngay. Tại thời điểm viết bài này, con số đó sẽ là khoảng $ 180.
Lựa chọn khác là tìm một quỹ đầu tư vào vàng vật chất cũng như vào các công ty khai thác vàng. Các quỹ này có thể có chuyển động giá ít biến động hơn so với đầu tư vào bản thân kim loại vật chất. Thêm vào đó, các công ty khai thác này phải chịu những lo ngại về địa chính trị hoặc môi trường, điều này sẽ không ảnh hưởng đến giá vàng vật chất.
Khi nào nên mua cổ phiếu vàng
Nếu mua bất kỳ quỹ tương hỗ hoặc ETF nào, nên chú ý đến tỷ lệ chi phí (tức là phí hàng năm) mà quỹ tính. Tỷ lệ chi phí trung bình cho các quỹ ETF vàng là khoảng 0,65%.
Một yếu tố khác cần xem xét là lợi nhuận sau 5 năm của quỹ ETF. Điều này đặc biệt đúng nếu bạn đang đầu tư vào một quỹ, chẳng hạn như quỹ GOLD, được gắn trực tiếp với kim loại vật chất. Nói một cách đại khái thì lợi nhuận sẽ xấp xỉ với sự dịch chuyển của vàng trong khoảng thời gian đó.
Cổ phiếu vàng và Giao dịch Quyền chọn
Trong những năm gần đây, các nhà đầu tư có kinh nghiệm đang giao dịch quyền chọn trên vàng vật chất. Điều này là do giao dịch quyền chọn là một cách có khả năng tạo ra lợi nhuận trong khi đặt ít vốn vào rủi ro hơn.
Giao dịch quyền chọn có nghĩa là giao dịch vàng tương lai. Hợp đồng tương lai được giao dịch trên một sàn giao dịch. Người mua và người bán thương lượng số lượng và giá vàng cụ thể vào một ngày cụ thể.
Khi bạn mua một quyền chọn, bạn đang mua quyền, mặc dù không phải là nghĩa vụ, để mua hoặc bán một cổ phần cụ thể ở mức giá quyền chọn. Về cơ bản, bạn đang đặt cược vào hành động giá xảy ra theo một hướng cụ thể. Nếu bạn đúng, nó có thể mang lại rất nhiều lợi nhuận. Nếu bạn sai, bạn chỉ đơn giản là mất số tiền bảo hiểm bạn đã trả để mua quyền chọn.
Các nhà đầu tư có thể chọn mua hoặc bán vàng. Đối với những người không quen với giao dịch quyền chọn, vị thế mua có nghĩa là nhà đầu tư đang mua vàng với kỳ vọng giá vàng tăng. Trong trường hợp này, nhà đầu tư vàng đang muốn mua vàng với giá thấp hơn. Ngược lại, một vị thế bán được thực hiện khi một nhà đầu tư đang muốn bán vàng với dự đoán giá giảm. Trong trường hợp này, nhà đầu tư đang bán vàng nhưng có ý định mua vàng sau đó với giá thấp hơn.
Mặc dù đây là một quá trình khác với việc mua cổ phiếu trực tiếp, nhưng một số nhà đầu tư nhận thấy đây là một cách hiệu quả hơn để giao dịch vàng. ETF đi kèm với phí quản lý và thuế thu nhập. Ngoài ra, bất kể quỹ được quản lý chủ động hay thụ động, mọi ETF đều có một người quản lý quỹ thay mặt nhà đầu tư đưa ra quyết định.
Ngược lại, giao dịch hợp đồng tương lai tránh tất cả những điều đó. Và bởi vì hầu hết các nhà đầu tư có thể sử dụng ký quỹ để giao dịch, mỗi 1 USD có thể đại diện cho 20 USD vàng vật chất.
Giao dịch vàng tương lai thường được sử dụng như một chiến lược phòng ngừa rủi ro chống lại sự biến động của thị trường chứng khoán hoặc chống lại sự suy yếu của đồng USD. Giao dịch vàng bằng quyền chọn cũng là một cách để các nhà đầu cơ đầu tư vào vàng mà không cần phải sở hữu vàng vật chất.
Tóm lại
Đối với nhiều nhà đầu tư, kim loại quý là một thứ không thể thiếu trong danh mục đầu tư của họ. Những người khác mua và bán vàng và các kim loại khác như một tài sản đảm bảo. Đó là lý do tại sao vàng có thể là một lựa chọn hấp dẫn. Thay vì nắm giữ tài sản vật chất, các nhà đầu tư có thể giao dịch cổ phiếu giống như cách họ làm đối với các cổ phiếu khác trong danh mục đầu tư của họ.
Và nếu các nhà đầu tư không muốn giao dịch trên thị trường quyền chọn, họ có thể chọn đầu tư vào sự an toàn của quỹ giao dịch hoán đổi (EFT) hoặc quỹ tương hỗ. Mặc dù những khoản đầu tư này sẽ không giữ nhiều giá trị cho các nhà đầu tư như việc nắm giữ tài sản vật chất, nhưng chúng là một cách chi phí thấp để duy trì vị thế vàng mà không cần phải nắm giữ vàng vật chất.
Tuy nhiên, khi quyết định đầu tư vào vàng, điều quan trọng là phải hiểu rằng mặc dù vàng được biết đến như một vật lưu trữ giá trị thực sự, nhưng nó có thể biến động. Do đó, việc đầu tư vào vàng trong khi không có rủi ro về 0 sẽ ẩn chứa một mức độ rủi ro có thể gây khó chịu cho các nhà đầu tư không thích rủi ro.
ĐỌC THÊM:
Top Sàn Forex Uy Tín Ở Việt Nam 2021
Review sàn SEA Investing – Top 5 sàn giao dịch uy tín nhất Việt Nam
