Đòn bẩy là hành động sử dụng tiền đi vay (được gọi là vốn) để đầu tư vào tiền tệ, cổ phiếu hoặc chứng khoán. Khái niệm đòn bẩy rất phổ biến trong giao dịch forex. Các nhà đầu tư có thể giao dịch các vị thế lớn hơn của tiền tệ thông qua tiền vay từ sàn môi giới. Đòn bẩy có thể phóng đại lợi nhuận từ các chuyển động thuận lợi trong tỷ giá hối đoái của tiền tệ. Tuy nhiên, đòn bẩy là một con dao hai lưỡi bởi đòn bẩy cũng có thể làm gia tăng các khoản thua lỗ. Do đó, các trader phải học cách quản lý đòn bẩy và sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro để giảm thiểu tổn thất forex.
CÁC Ý CHÍNH
- Đòn bẩy là việc sử dụng tiền đi vay để đầu tư và rất phổ biến trong giao dịch ngoại hối.
- Bằng cách vay tiền từ sàn môi giới, các nhà đầu tư có thể giao dịch các vị thế lớn hơn của một loại tiền tệ.
- Tuy nhiên, đòn bẩy là một con dao hai lưỡi và có thể làm gia tăng khoản lỗ.
- Nhiều sàn môi giới yêu cầu một tỷ lệ phần trăm giao dịch nhất định được nắm giữ bằng tiền mặt làm tài sản thế chấp và yêu cầu có thể cao hơn đối với một số loại tiền tệ nhất định.
Nội dung bài viết
Hiểu về đòn bẩy trong thị trường forex
Thị trường forex là thị trường lớn nhất trên thế giới với hơn 5 nghìn tỷ USD được giao dịch mỗi ngày.1 Giao dịch forex là giao dịch mua và bán tỷ giá hối đoái của các loại tiền tệ với mục tiêu kiếm lợi nhuận khi tỷ giá di chuyển có lợi. Tỷ giá tiền tệ forex được báo giá hoặc hiển thị dưới dạng giá mua và giá bán trong sàn môi giới. Nếu một nhà đầu tư muốn mua một loại tiền tệ, họ sẽ được báo giá bán và khi họ muốn bán loại tiền tệ đó, họ sẽ được báo giá mua.
Ví dụ: một nhà đầu tư mua cặp EUR/USD với giá bán 1,10 USD với hy vọng rằng tỷ giá hối đoái sẽ tăng. Giả sử tỷ giá di chuyển thuận lợi, trader sẽ nới lỏng vị thế một vài giờ sau đó bằng cách bán lại cùng một lượng EUR/USD cho sàn môi giới bằng cách sử dụng giá mua. Chênh lệch giữa tỷ giá hối đoái mua và bán sẽ thể hiện lãi (hoặc lỗ) trong giao dịch.
Các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy để nâng cao lợi nhuận từ giao dịch forex. Thị trường forex là thị trường có mức đòn bẩy cao nhất cho các nhà đầu tư.2
Đòn bẩy về bản chất là một khoản vay được sàn môi giới cung cấp cho nhà đầu tư. Tài khoản forex của trader được thiết lập để cho phép giao dịch ký quỹ hoặc tiền vay. Một số sàn môi giới có thể giới hạn số lượng đòn bẩy ban đầu với các trader mới. Đa số các trader có thể điều chỉnh số lượng hoặc quy mô giao dịch dựa trên mức đòn bẩy mong muốn. Tuy nhiên, sàn môi giới sẽ yêu cầu một tỷ lệ phần trăm số tiền danh nghĩa của giao dịch được nắm giữ trong tài khoản dưới dạng tiền mặt, được gọi là ký quỹ ban đầu.
Các loại tỷ lệ đòn bẩy
Số tiền ký quỹ ban đầu của mỗi sàn môi giới thường khác nhau, tùy thuộc vào quy mô giao dịch. Nếu một nhà đầu tư mua cặp EUR/USD trị giá 100.000 USD, họ phải giữ 1.000 USD trong tài khoản làm tiền ký quỹ. Nói cách khác, yêu cầu ký quỹ sẽ là 1% hoặc (1.000 USD/100.000 USD).
Tỷ lệ đòn bẩy cho biết quy mô giao dịch được phóng đại đến mức nào thông qua việc nắm giữ tỷ lệ ký quỹ của sàn môi giới. Ở ví dụ ký quỹ ban đầu bên trên, tỷ lệ đòn bẩy cho giao dịch sẽ bằng 100:1 (100.000 USD/1.000 USD). Nói cách khác, khi có khoản tiền nạp 1000 USD, nhà đầu tư có thể giao dịch 100.000 USD trong một cặp tiền cụ thể.
Dưới đây là các ví dụ về yêu cầu ký quỹ và tỷ lệ đòn bẩy tương ứng.
Yêu cầu ký quỹ và tỷ lệ đòn bẩy
| Yêu cầu ký quỹ | Tỷ lệ đòn bẩy |
| 2% | 50:1 |
| 1% | 100:1 |
| 5% | 200:1 |
Tỷ lệ đòn bẩy tương ứng với yêu cầu ký quỹ.
Như chúng ta có thể thấy từ bảng trên, yêu cầu ký quỹ càng thấp, thì số lượng đòn bẩy có thể được sử dụng trên mỗi giao dịch càng lớn. Tuy nhiên, sàn môi giới có thể yêu cầu các yêu cầu mức ký quỹ cao hơn, tùy thuộc vào loại tiền tệ cụ thể được giao dịch. Ví dụ, tỷ giá hối đoái của bảng Anh so với yên Nhật có khả năng biến động cao, dẫn đến sự biến động lớn về tỷ giá.3 Sàn môi giới có thể yêu cầu số tiền làm tài sản thế chấp cao hơn (tức là 5%) cho các loại tiền tệ dễ biến động và trong thời gian giao dịch biến động mạnh.
Đòn bẩy Forex và Quy mô giao dịch
Sàn môi giới có thể đưa ra các yêu cầu ký quỹ khác nhau tùy theo quy mô giao dịch. Như trong bảng trên, tỷ lệ 100:1 có nghĩa là trader phải có ít nhất 1/100 = 1% tổng giá trị giao dịch làm tài sản thế chấp trong tài khoản giao dịch.
Giao dịch tiêu chuẩn được thực hiện trên 100.000 đơn vị tiền tệ, vì vậy đối với giao dịch ở quy mô này, đòn bẩy được cung cấp có thể là 50:1 hoặc 100:1. Tỷ lệ đòn bẩy cao hơn, chẳng hạn như 200:1, thường được sử dụng cho các vị trí từ 50.000 USD trở xuống.4 Nhiều công ty môi giới cho phép nhà đầu tư thực hiện các giao dịch nhỏ hơn, chẳng hạn như 10.000 đến 50.000 USD với mức ký quỹ thấp hơn. Tuy nhiên, tài khoản mới sẽ không đủ điều kiện giao dịch với đòn bẩy 200:1.
Việc sàn môi giới cho phép đòn bẩy 50:1 với giao dịch 50.000 USD là điều khá phổ biến. Tỷ lệ đòn bẩy 50:1 nghĩa là trader phải ký quỹ tối thiểu 1/50 = 2%. Vì vậy, giao dịch 50.000 USD sẽ cần 1.000 USD làm tài sản thế chấp. Bạn phải lưu ý rằng yêu cầu ký quỹ thay đổi tùy thuộc vào đòn bẩy sử dụng cho loại tiền tệ đó và yêu cầu của sàn môi giới. Một số sàn môi giới yêu cầu yêu cầu ký quỹ 10-15% đối với các loại tiền tệ của thị trường mới nổi như peso Mexico. Tuy nhiên, đòn bẩy chỉ được phép ở mức 20: 1 mặc dù số lượng tài sản thế chấp tăng lên.
Các sàn môi giới forex phải quản lý rủi ro của họ và khi đó, họ có thể tăng yêu cầu ký quỹ của trader hoặc giảm tỷ lệ đòn bẩy và cuối cùng là quy mô vị thế.
Đòn bẩy trên thị trường forex có xu hướng lớn hơn đáng kể so với đòn bẩy 2:1 thông dụng trên thị trường cổ phiếu và đòn bẩy 15:1 trên thị trường kỳ hạn. Mặc dù đòn bẩy 100:1 có vẻ cực kỳ rủi ro. Tuy nhiên, mức rủi ro sẽ ít hơn đáng kể khi xét đến việc giá tiền tệ thường thay đổi dưới 1% với giao dịch trong ngày (giao dịch trong vòng một ngày) .6 Nếu tiền tệ biến động nhiều như chứng khoán, các sàn môi giới sẽ không thể cung cấp mức đòn bẩy quá cao.
Rủi ro của đòn bẩy
Mặc dù khả năng kiếm được lợi nhuận cao bằng đòn bẩy là rất lớn. Tuy nhiên, đòn bẩy cũng có thể chống lại các nhà đầu tư. Ví dụ: nếu tiền tệ cơ bản trong giao dịch di chuyển theo hướng ngược lại với mong đợi của bạn, đòn bẩy sẽ khiến khoản lỗ tiềm năng của bạn lớn hơn rất nhiều. Để tránh thảm họa này, các trader forex thường tuân thủ phong cách giao dịch nghiêm ngặt bao gồm sử dụng các lệnh cắt lỗ để kiểm soát các khoản lỗ tiềm năng. Cắt lỗ là lệnh giao dịch trong sàn môi giới để thoát khỏivị thế ở mức giá nhất định. Bằng cách này, trader có thể giới hạn các khoản lỗ khi giao dịch.
Theo investopedia
