Nội dung bài viết
Tiêu điểm trong ngày
*Vàng, bạc, bạch kim ở mức thấp nhất trong 3 tuần
*Chỉ số USD lập đỉnh 4 tuần, lợi suất trái phiếu Mỹ cao nhất kể từ tháng 11
*Quyết định về lãi suất của BOE sẽ công bố ngày 3/8
Giá vàng tại châu Á phiên 3/8 duy trì gần mức “đáy” trong ba tuần qua, sau khi số liệu việc làm của lĩnh vực tư nhân tại Mỹ làm tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ và khiến đồng USD cũng như lợi suất trái phiếu Mỹ tăng.
Cụ thể, vào lúc 14 giờ 41 phút giờ Việt Nam, giá vàng giao ngay ít thay đổi ở mức 1.936,07 USD/ounce, sau khi chạm mức thấp nhất kể từ ngày 11 tháng 7. Giá vàng kỳ hạn của Mỹ giảm 0,2% xuống 1.971,90 USD.
Nhà kinh tế trưởng tại ACY Securities, Clifford Bennett, cho rằng đây là thời điểm để mua vào, dù có thể có những biến động trong ngắn hạn, đặc biệt là khi lợi suất trái phiếu có thể tiếp tục tăng. Đồng USD mạnh đang gây sức ép lên giá vàng.
Chuyên gia Bennett cho biết: “Thời điểm dễ dàng đối với vàng đã kết thúc, đồng USD mạnh lên đang đè nặng lên giá vàng.”
Chỉ số USD tăng lên mức cao nhất trong 4 tuần và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cao nhất kể từ tháng 11/2022, sau khi số liệu công bố ngày 2/8 cho thấy số việc làm trong lĩnh vực tư nhân ở Mỹ tăng mạnh hơn dự kiến trong tháng 7/2023.
Báo cáo việc làm tháng 7 của khu vực phi nông nghiệp của Mỹ được công bố ngày 4/8 sẽ là một trong những cơ sở để đánh giá liệu Fed có cần tiếp tục tăng lãi suất để hạ nhiệt lạm phát hay không.
Trong khi đó, Ngân hàng Anh dự kiến sẽ tăng lãi suất lên mức cao nhất trong 15 năm vào ngày 3/8 vì lạm phát vẫn ở mức cao nhất trong số các nền kinh tế lớn trên thế giới.
Tài sản không sinh lời như vàng thường được coi là một khoản đầu tư an toàn chống lại lạm phát và bất ổn kinh tế, nhưng lại có xu hướng giảm hấp dẫn khi lãi suất tăng.
Các thị trường cũng xem xét việc Fitch hạ xếp hạng tín dụng của Mỹ. Các nhà đầu tư cũng lo ngại bất ổn lâu dài về tình trạng nợ của quốc gia, sự phân cực chính trị và vị thế toàn cầu của đồng USD.
Thị trường vàng đang giữ mức hỗ trợ quan trọng trên 1.980 USD/ounce nhưng không thấy bất kỳ động lực tăng giá lớn nào khi thị trường tiếp tục đón nhận tin tức mới về tín dụng Mỹ. Hôm 1/8, Fitch Ratings đã hạ mức tín nhiệm của Mỹ xuống một bậc, từ mức AAA xuống còn AA+
Fitch cho biết, “Việc hạ xếp hạng của Mỹ phản ánh sự suy thoái tài chính trong 3 năm tới, gánh nặng nợ chung của chính phủ cao và ngày càng tăng, cũng như sự xói mòn trong quản trị so với các nước xếp hạng ‘AA’ và ‘AAA’ trong 2 thập kỷ qua.
Fitch cũng lưu ý rằng sự bế tắc kéo dài nhiều tháng của chính phủ Mỹ đã đẩy quốc gia này đến bờ vực khủng hoảng trần nợ. Đây là một trong những lý do dẫn đến việc hạ tín nhiệm mới nhất.
Fitch cho biết, thâm hụt chung của chính phủ Mỹ sẽ tăng lên 6,3% GDP vào năm 2023, tăng từ mức 3,7% vào năm 2022. Thâm hụt dự kiến sẽ tăng lần lượt là 6,6% và 6,9% GDP vào năm 2024 và 2025.
Mặc dù thị trường vàng không có nhiều phản ứng đối với việc hạ xếp hạng, nhưng nhiều nhà phân tích cho rằng có thể mất thời gian để các nhà đầu tư hiểu hết tác động của thông báo.
Adam Button, giám đốc chiến lược tiền tệ tại Forexlive.com, cho biết lần cuối cùng Mỹ bị hạ xếp hạng tín dụng đã châm ngòi cho một đợt tăng giá vàng, dẫn đến mức đỉnh lịch sử sau đó là trên 1.900 USD/ounce.
Trong một cuộc phỏng vấn gần đây với Kitco News, John LaForge, người đứng đầu bộ phận chiến lược tài sản thực của Viện đầu tư Wells Fargo, kỳ vọng nợ ngày càng tăng ở Mỹ sẽ là yếu tố thúc đẩy tăng giá chính đối với vàng, và có thể hỗ trợ giá cao hơn trong ít nhất 3 năm tới.
Các nhà kinh tế tại Capital Economics cho rằng việc Fitch hạ bậc tín nhiệm của Mỹ có thể hạn chế tác động đến thị trường vì nó diễn ra vào thời điểm nền kinh tế Mỹ vẫn có khả năng phục hồi hợp lý.
Trong khi đó, chuyên gia Brian Lan của trung tâm giao dịch kim loại quý Singapore GoldSilver Central dự kiến vàng sẽ kiểm tra ngưỡng hỗ trợ ở mức khoảng 1.933 USD và nếu bị phá vỡ, giá có thể giảm xuống còn 1.920 USD.
Trên thị trường kim loại quý khác, giá bạc giao ngay giảm 0,7% xuống 23,58 USD/ounce và bạch kim giảm 0,3% xuống 918,43 USD, cả hai đều ghi nhận gần mức thấp nhất trong 3 tuần. Trong khi palladium giảm 0,9% xuống còn 1.232,44 USD.
Triển vọng tâm lý vàng
Hiện tại, các nhà giao dịch bán lẻ đang quay lại nắm giữ vàng và tăng vị thế mua ròng. Điều này được thể hiện qua khảo sát tâm lý khách hàng của IG.
Thước đo tâm lý khách hàng của IG (IGCS) cho thấy khoảng 76% các nhà giao dịch bán lẻ là những người mua ròng vàng. Vì phần lớn các nhà đầu tư có xu hướng mua tăng lên do đó, có thể giá sẽ tiếp tục giảm xuống. Tỷ lệ tiếp xúc tăng lần lượt là 2,96% và 23,76% so với ngày hôm qua và tuần trước. Sự kết hợp giữa định vị hiện tại và tâm lý rủi ro thay đổi gần đây đã mang lại xu hướng giao dịch trái ngược với giảm giá.
Vài ngày trước, một mô hình Giao cắt vàng (Golden Cross) tăng giá đã hình thành giữa Đường trung bình động (MA) 20 và 50 ngày. Kể từ đó, tiến trình giảm giá thận trọng đã làm suy yếu sự giao nhau. Giá vàng hiện đang kiểm tra điểm uốn ở 1.936 USD từ cuối tháng 5.
Trong trường hợp thua lỗ thêm, cần theo dõi chặt chẽ đường xu hướng tăng từ tháng 2. Điều này đang giúp duy trì xu hướng tăng giá kỹ thuật mạnh hơn. Việc phá vỡ bên dưới xu hướng này sẽ chuyển sang xu hướng giảm, tập trung vào mức thoái lui Fibonacci 38,2% vào mức 1.903 USD. Mức sau được giữ làm hỗ trợ vào tháng 6. Việc xóa mức thấp hơn sẽ cho thấy điểm giữa tại 1.848 USD.
Mặt khác, một bước ngoặt cao hơn và vượt qua mức 23,6% ở 1.971 USD sẽ tập trung vào mức cao từ tháng 5.
