JPMorgan Chase & Co. JPM đang trở thành một lựa chọn đầu tư mạnh mẽ mặc dù tình trạng hỗn loạn trong ngành công ty. Công ty đang tiếp tục phát triển bền vững nhờ vào việc gia tăng số dư tiền vay và tiền gửi. Ngoài ra, các hoạt động đầu tư đáng kể cũng có khả năng tăng giá trị cho cổ đông.
Dự báo thu nhập năm 2023 của JPMorgan từ Zacks đã được điều chỉnh tăng nhẹ trong vòng 7 ngày gần đây. Điều này cho thấy các nhà phân tích có sự lạc quan về triển vọng tăng trưởng thu nhập của công ty. Do đó, JPM hiện đạt hạng 2 Zacks (Mua).
Trong năm qua, cổ phiếu của công ty đã tăng 11,8%, vượt xa mức giảm 11,7% của toàn ngành.
Dưới đây là một số yếu tố khiến cổ phiếu JPM đáng để đặt cược vào lúc này:
- Tăng trưởng thu nhập: JPMorgan đã ghi nhận mức tăng trưởng thu nhập 12,2% trong khoảng thời gian 3 đến 5 năm qua, vượt qua mức trung bình ngành là 6,8%. Dự kiến xu hướng tăng này sẽ tiếp tục trong tương lai. Trong năm 2023, dự báo thu nhập của công ty sẽ tăng 18,5%. Ngoài ra, tốc độ tăng trưởng thu nhập dự kiến trong dài hạn (ba năm năm) là 5% hứa hẹn mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư.
- Sức mạnh doanh thu: Quỹ đạo tăng trưởng hữu cơ của JPMorgan đáng ngạc nhiên. Tổng doanh thu (được quản lý) của công ty đã trải qua tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 4,4% trong 5 năm qua (2018-2022). Dự báo doanh thu cho năm 2023 đã được điều chỉnh tăng 14,6%. Lợi suất cao hơn, sự mở rộng toàn cầu và sự ổn định trong nhu cầu vay và tiền gửi sẽ tiếp tục hỗ trợ doanh thu trong các quý tiếp theo.
- Mua lại chiến lược: JPM đã không ngừng mở rộng hoạt động của mình vào các khu vực mới thông qua việc mua lại cả các công ty trong nước lẫn quốc tế. Vào tháng 5, công ty đã tiến hành việc mua lại Aumni và phá sản Ngân hàng First Republic. Trong năm trước, họ đã công bố thỏa thuận mua Renovite, và đồng thời mua lại 49% cổ phần của Viva Wallet và Global Shares, hai công ty có trụ sở tại Hy Lạp.
Tương tự như vậy, trong năm 2021, công ty đã thông báo một số thương vụ mua lại khác. Đáng chú ý là việc mua lại 75% cổ phần của bộ phận thanh toán của Volkswagen Financial Services thuộc Volkswagen. Ngoài ra, công ty cũng đã mua lại 40% cổ phần của Ngân hàng C6 của Brazil, cung cấp dịch vụ tư vấn robo Netmeg và công ty 55ip có trụ sở tại Vương quốc Anh. Những giao dịch này cùng với những giao dịch khác trong quá khứ tiếp tục hỗ trợ tài chính của công ty, giúp đa dạng hóa doanh thu và cải thiện thị phần.
Hoạt động triển khai vốn: Hoạt động triển khai vốn của JPMorgan đáng chú ý. Sau khi vượt qua bài kiểm tra sức chịu đựng vào năm 2022, công ty đã duy trì mức cổ tức hàng quý là 1 USD/cổ phiếu. Trong bối cảnh khó khăn của kinh tế, công ty đã tạm thời đình chỉ việc mua lại cổ phiếu để đáp ứng yêu cầu vốn cao hơn trong tương lai. Đáng chú ý, JPM đã tiếp tục mua lại cổ phiếu từ quý 1 năm 2023 sau khi đạt được mục tiêu tỷ lệ CET1 trước dự kiến 13%.
Công ty có kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 12 tỷ USD trong năm 2023. Được thúc đẩy bởi thu nhập mạnh mẽ và vị thế vững chắc về vốn, JPM dự kiến sẽ duy trì hoạt động triển khai vốn hiện tại.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) vượt trội: JPMorgan có ROE là 16,02%, cao hơn mức trung bình ngành là 12,37%. Điều này cho thấy công ty tái đầu tư tiền mặt một cách hiệu quả hơn so với các công ty trong cùng ngành.
