Mặc dù cổ phiếu của SIGA Technologies (NASDAQ: SIGA) đã giảm 15% trong tháng vừa qua, nó không nên bị bỏ qua một cách dễ dàng. Nếu bạn xem xét kỹ, bạn có thể nhận thấy rằng các chỉ số tài chính quan trọng của công ty vẫn trong trạng thái ổn định, điều này có thể gợi ý rằng cổ phiếu có tiềm năng tăng giá trong dài hạn. Thường thì thị trường đánh giá cao những nguyên tắc cơ bản dài hạn linh hoạt hơn, và trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét ROE của SIGA Technologies.
ROE, còn gọi là tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, là một công cụ hữu ích để đánh giá khả năng của một công ty tạo ra lợi nhuận từ vốn đầu tư của cổ đông. Một cách đơn giản, nó đo lường khả năng sinh lời của công ty liên quan đến vốn chủ sở hữu của cổ đông.
Nội dung bài viết
ROE được tính như thế nào?
Công thức tính ROE là:
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận ròng (từ hoạt động liên tục) ` Vốn chủ sở hữu của cổ đông
Vì vậy, dựa trên công thức trên, ROE của SIGA Technologies là:
21% = 33 triệu đô la Mỹ 162 triệu đô la Mỹ (Dựa trên 12 tháng kéo dài đến tháng 3 năm 2023).
‘Lợi nhuận’ là lợi nhuận hàng năm. Một cách để khái niệm hóa điều này là với mỗi 1 đô la vốn cổ đông có, công ty kiếm được 0,21 đô la lợi nhuận.
Mối quan hệ giữa ROE và tăng trưởng thu nhập là gì?
Cho đến nay, chúng ta đã biết rằng ROE là một thước đo mức độ hiệu quả của việc tạo ra lợi nhuận của một công ty. Dựa trên mức lợi nhuận mà công ty quyết định tái đầu tư hoặc “giữ lại,” và khả năng hiệu quả của việc đó, chúng ta có thể đánh giá tiềm năng tăng trưởng thu nhập của công ty. Nói chung, khi các yếu tố khác không thay đổi, các công ty có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao và khả năng duy trì lợi nhuận cao thường sẽ có tốc độ tăng trưởng cao hơn so với các công ty không có những đặc điểm này.
Tăng trưởng thu nhập của SIGA Technologies và ROE 21%
Trước hết, ROE của SIGA Technologies có vẻ khá ổn định. Ngoài ra, tỷ suất ROE của công ty so với mức trung bình của ngành là 17%, một sự so sánh khá thuận lợi. Điều này đặt ra câu hỏi về việc tại sao giảm thu nhập ròng 31% trong vòng 5 năm của SIGA Technologies không dẫn đến tăng trưởng thu nhập. Do đó, có thể có một số khía cạnh khác có thể giải thích tình hình này, ví dụ: công ty có thể có tỷ lệ chi trả cao hoặc việc phân bổ vốn không hiệu quả.
Do đó, trong bước tiếp theo, chúng tôi đã tiến hành một so sánh về hiệu quả hoạt động của SIGA Technologies so với ngành. Kết quả là rất thất vọng, khi chúng tôi nhận thấy rằng trong khi công ty giảm thu nhập, ngành lại đạt được tăng trưởng thu nhập 15% trong vài năm gần đây.
Tăng trưởng thu nhập là một chỉ số quan trọng cần xem xét khi đánh giá giá trị cổ phiếu. Sau đó, các nhà đầu tư cần xác định xem liệu tăng trưởng thu nhập dự kiến đã được tính toán trong giá cổ phiếu hay chưa. Bằng cách thực hiện điều này, họ có thể đánh giá xem cổ phiếu đang định giá đúng với tiềm năng tăng trưởng của nó hay không. Nếu bạn quan tâm đến định giá của SIGA Technologies, hãy xem xét tỷ lệ giá trên thu nhập của công ty so với ngành.
Tóm lại
Tóm lại, chúng tôi nhận thấy rằng SIGA Technologies có một số điểm tích cực. Tuy nhiên, dù có ROE cao và khả năng duy trì lợi nhuận, kỳ vọng về mức tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ của công ty chưa thấy ở đây. Điều này cho thấy có thể có những yếu tố rủi ro bên ngoài đang ảnh hưởng đến sự phát triển của công ty. Tuy nhiên, khi xem xét dự báo hiện tại từ các nhà phân tích, chúng tôi nhận thấy rằng tốc độ tăng trưởng thu nhập dự kiến của công ty có tiềm năng cải thiện đáng kể. Để biết thêm về dự báo tăng trưởng thu nhập trong tương lai của công ty, hãy tham khảo báo cáo miễn phí về dự báo của các nhà phân tích để hiểu rõ hơn.
