Hôm qua tình cờ mình mượn được cỗ máy thời gian của Doraemon và quay trở về hơn 30 năm trước, thật ngạc nhiên là khi ấy thị trường forex không hề giống như những gì đang diễn ra ở hiện tại. Các bác biết không, khi ấy các giao dịch thường chỉ được thực hiện qua điện thoại, những người tham gia trading chủ yếu chỉ có các nhà đầu tư tổ chức, thông tin về giá thì không hề minh bạch, có sự tách bạch giữa giao dịch interdealer và dealer, đã thế sự tập trung thị trường cũng không được cao như bây giờ! Ơn giời mọi thứ đã thay đổi…
Ngày nay, nhờ những tiên tiến trong công nghệ mà forex đã được thay áo mới. Giờ đây, các bác có thể trading nhanh chóng trên máy tính của mình, kể cả các trader nhỏ lẻ cũng có thể tham gia vào thị trường, thông tin về giá cả cũng được công bố trực tuyến theo thời gian thực do đó mang lại sự minh bạch về giá, và cũng không có sự khác biệt giữa dealer và các khách hàng quá nhiều.
Tuy nhiên, một sự thay đổi đáng kể chính là sự ra đời của giao dịch thuật toán đã giúp cải thiện chức năng của forex trading, mặt khác cũng tạo ra mức rủi ro nhất định. Trong bài viết này, chúng ta sẽ phân tích một số lợi thế của giao dịch thuật toán áp dụng cho forex trading,đồng thời cũng chỉ ra một số rủi ro gắn liền với nó.
Nội dung bài viết
Khái niệm cơ bản về thị trường forex
Forex là thị trường tài chính lớn nhất và có tính thanh khoản lớn nhất thế giới, giao dịch 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần. Các cặp tiền tệ sẽ được giao dịch với khối lượng khác nhau theo giá niêm yết và khối lượng giao dịch forex trung bình toàn cầu hàng ngày là khoảng 5 nghìn tỷ đô la với những người chơi chính là ngân hàng tư nhân, ngân hàng trung ương, các tập đoàn, công ty tài chính, trader nhỏ lẻ và các nhà đầu tư tổ chức lớn như quỹ lương hưu.
Lý do chính cho sự tồn tại của thị trường forex chính là nhu cầu giao dịch trao đổi ngoại tệ để mua hàng hóa hay dịch vụ nước ngoài, tuy nhiên giao dịch đầu cơ cũng có thể là động lực chính cho một số trader nhất định. Các hoạt động trên thị trường forex ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái thực tế và do đó có thể tác động mạnh mẽ đến sản lượng, việc làm, lạm phát và dòng vốn của bất kỳ quốc gia nào. Do đó, các nhà hoạch định chính sách, công chúng và giới truyền thông đều có lợi ích trong thị trường forex.
Khái niệm cơ bản về giao dịch với thuật toán
Thuật toán về cơ bản là một tập hợp các quy tắc cụ thể được thiết lập để hoàn thành một nhiệm vụ nào đó cho người dùng. Trong giao dịch thị trường tài chính, máy tính sẽ thực hiện các thuật toán do người dùng cài đặt một bộ quy tắc như thời gian, giá cả hoặc số lượng giao dịch xác định.
Bốn loại giao dịch thuật toán cơ bản trong thị trường tài chính
- Statistical là một chiến lược thuật toán giúp tìm kiếm cơ hội giao dịch có lợi nhuận dựa trên phân tích các dữ liệu thống kê theo chuỗi trong quá khứ.
- Auto-hedging là một chiến lược tạo ra các quy tắc nhằm giảm rủi ro cho trader.
- Algorithmic execution strategies là thuật toán thực hiện một mục tiêu được xác định trước, chẳng hạn như giảm tác động của thị trường hoặc thực hiện giao dịch một cách nhanh chóng.
- Direct market access cung cấp một tốc độ tối ưu với chi phí thấp hơn mà nhờ nó các nhà giao dịch thuật toán có thể truy cập và kết nối với nhiều nền tảng giao dịch hơn.
Lợi thế của việc giao dịch thuật toán trên thị trường forex
Giao dịch thuật toán trên thị trường forex trở nên thịnh hành trong những năm qua phần lớn là nhờ sự tự động hóa một số quy trình nhất định cũng như giảm số giờ cần thiết để thực hiện forex trading. So với giao dịch thủ công, giao dịch với thuật toán mang lại hiệu quả trading cao hơn vì lệnh giao dịch được cài đặt thực hiện dựa trên các tiêu chí định trước như trong một khoảng thời gian xác định hoặc tại một mức giá cụ thể, do đó giảm chi phí cho các trader.
Các ngân hàng cũng tận dụng ưu điểm này của giao dịch thuật toán để cập nhật giá của các cặp tiền tệ trên nền tảng giao dịch điện tử một cách nhanh chóng và giảm số giờ làm việc thủ công để báo giá. Ngoài ra họ còn sử dụng giao dịch thuật toán để giảm rủi ro khi nắm giữ một loại tiền nhất định.
Tuy nhiên, đây không phải là yếu tố duy nhất thúc đẩy sự tăng trưởng trong giao dịch thuật toán ngoại hối. Các thuật toán ngày càng được sử dụng cho giao dịch đầu cơ vì khả năng khai thác các cơ hội chênh lệch giá giữa các cặp tiền tệ.
Rủi ro liên quan đến giao dịch thuật toán trên forex
Mặc dù giao dịch thuật toán trên forex có thể cải thiện hiệu quả và chi phí cho trader, nhưng bản thân nó cũng tồn tại một số rủi ro có thể đe dọa đến sự ổn định và tính thanh khoản của thị trường forex mà các bác phải lưu ý.
Đầu tiên, nó có thể làm mất cân bằng trong sức mạnh giao dịch của những người tham gia vào thị trường. Một số trader sẽ có thể có được thông tin sớm hơn nhờ có các công nghệ tinh vi và do đó có thể giao dịch với tốc độ nhanh hơn. Sự mất cân bằng trong công nghệ thuật toán này có thể dẫn đến sự phân khúc mạnh trong thị trường và thiếu tính thanh khoản theo thời gian.
Hơn nữa, nếu giao dịch thuật toán với khối lượng lớn có thể dẫn đến hiện tượng flash crash trong thị trường forex tương tự như sự cố trên thị trường chứng khoán vào ngày 6/5/2010. Bởi lẽ các thuật toán được lập trình cho các kịch bản thị trường cụ thế, nếu thị trường thay đổi quá nhanh có thể khiến các thuật toán không thể đáp ứng kịp.
Để tránh trường hợp bị frash crash, các trader cần phải theo dõi thị trường sát sao và chắc chắn giao dịch thuật toán sẽ không thể hoạt động trong những lúc thị trường hỗn loạn như thế. Tuy nhiên, sự đình trệ đó lại có thể dẫn đến sự biến động mạnh và lấy đi tính thanh khoản của thị trường.
