Những điểm chính
- Mảng kinh doanh có giá trị nhất của Gilead Science sẽ cải thiện trong năm tới.
- Công ty đang thúc đẩy các chương trình lâm sàng trong các lĩnh vực trị liệu khác.
Đây sẽ là sự tiếp nối của những gì công ty đã thể hiện trong năm nay.
Bất chấp một năm tồi tệ đối với thị trường chứng khoán, một số công ty đã thoát khỏi cảnh bán tháo. Gã khổng lồ công nghệ sinh học Gilead Science (GILD) là thành viên của câu lạc bộ ưu tú này. Công ty đã chứng kiến cổ phiếu tăng 15% từ đầu năm đến nay. Hơn nữa, nhà sản xuất thuốc đang tạo đà có thể giúp hãng mang lại một hiệu suất vững chắc khác vào năm 2023.
Hãy xem xét hai lý do tại sao Gilead Science đáng được xem xét nghiêm túc trong năm mới.
Dữ liệu GILD theo YCharts
Nội dung bài viết
1. Cải thiện hoạt động kinh doanh liên quan đến HIV
Xét theo một số khía cạnh, đơn vị quan trọng nhất của Gilead Science vẫn là hoạt động kinh doanh HIV. Sau đây sẽ là một số dẫn chứng. Trong 9 tháng đầu năm, công ty đã tạo ra tổng doanh thu là 19,9 tỷ USD, giảm gần 1% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu bán thuốc điều trị HIV của công nghệ sinh học là 12,4 tỷ đô la, tăng 5% so với năm trước và chiếm 62,4% tổng doanh thu.
Phân khúc HIV của Gilead Science gặp sóng gió do đại dịch. Số lượng sàng lọc và kê đơn giảm xuống, dẫn đến doanh số bán hàng thấp hơn so với mức mà công ty đã ghi nhận trong điều kiện bình thường. Tuy nhiên, mọi thứ đang dần dần trở lại bình thường như ban giám đốc đã nói gần đây:
Chúng tôi được khuyến khích rằng trên cơ sở hàng năm, thị trường điều trị HIV trên khắp Hoa Kỳ và Châu Âu đã tăng trưởng trong 5 quý liên tiếp (…) Sự tăng trưởng của thị trường mà chúng tôi đang chứng kiến cho thấy hoạt động đã quay trở lại xu hướng trước COVID.
Công ty hy vọng không gian điều trị HIV sẽ tiếp tục mở rộng ở mức 2% đến 3% mỗi năm. Rất ít nhà sản xuất dược phẩm có vị trí tốt hơn Gilead Science để nhận thu nhập trong giai đoạn 2023 hoặc xa hơn. Công ty công nghệ sinh học tự hào về phương pháp điều trị HIV hàng đầu ở Mỹ là Biktarvy. Thuốc chiếm 45% thị phần trong quý thứ ba.
Descovy là một sản phẩm quan trọng khác trong kho vũ khí HIV của Gilead Science. Hơn nữa, công ty đang chuẩn bị đưa ra một quyết định pháp lý quan trọng khác ở Hoa Kỳ. Gilead Science đang chờ sự chấp thuận tiềm năng của lenacapavir – một loại thuốc điều trị lâu dài tiềm năng cho một số bệnh nhân HIV. Lenacapavir đã không nhận được sự chấp thuận từ các cơ quan quản lý vào đầu năm nay do các vấn đề về sản xuất. Nhưng Gilead tự tin rằng họ đã giải quyết được những vấn đề này và mong đợi thông báo từ Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) về việc liệu liệu pháp này có được chấp thuận ở nước này trước ngày 27 tháng 12 hay không.
Còn một lý do chính nữa khiến các hoạt động liên quan đến HIV của Gilead Science sẽ mạnh mẽ hơn nhiều vào năm tới và nâng tầm toàn bộ hoạt động kinh doanh của công ty. Vào năm 2020, công ty đã mất độc quyền bằng sáng chế đối với hai phương pháp điều trị HIV: Truvada và Atripla. Rất may, ảnh hưởng của vách đá bằng sáng chế này đối với kết quả tài chính của công ty tiếp tục mờ dần. Trong chín tháng đầu năm, Truvada đã đóng góp 102 triệu đô la doanh thu, so với 310 triệu đô la được báo cáo trong cùng kỳ năm tài chính trước đó. Doanh thu HIV “khác” của Gilead Science, bao gồm doanh số bán Atripla, đạt 45 triệu USD, giảm 70,6% so với cùng kỳ năm ngoái.
Tác động của Truvada và Atripla trở nên vô nghĩa, sự chấp thuận của FDA đối với lenacapavir và thị trường HIV đang phát triển hơn, tất cả sẽ giúp phân khúc quan trọng nhất của công nghệ sinh học hoạt động tốt hơn nữa trong năm tới.
2. Đa dạng hóa liên tục
Gilead Science có thể quá phụ thuộc vào hoạt động kinh doanh HIV của mình. Nhưng công ty đang tìm cách phát triển các liệu pháp sáng tạo trong các lĩnh vực khác. Trong lĩnh vực ung thư, công ty công nghệ sinh học có 11 thử nghiệm giai đoạn cuối đang diễn ra và nhiều thử nghiệm khác trong giai đoạn 1 hoặc 2 nghiên cứu. Ngay cả với thành công khiêm tốn, 50% trong các thử nghiệm giai đoạn 3 của công ty cũng sẽ mang lại sự chấp thuận hoàn toàn mới hoặc mở rộng nhãn hiệu.
Hệ thống các bệnh viêm nhiễm của Gilead Science chưa hoàn thiện, với hầu hết các chương trình đang diễn ra trong lĩnh vực này là các nghiên cứu ở giai đoạn 1. Nhưng chúng ta đang chứng kiến công ty nỗ lực tận tâm để đa dạng hóa dòng sản phẩm của mình khỏi hoạt động kinh doanh HIV. Doanh thu của Gilead Science từ Veklury, một loại thuốc trị COVID-19, đã giúp công ty duy trì hoạt động trong ba năm qua.
Tiến độ vững chắc mà nó gần như chắc chắn sẽ ghi nhận vào năm tới cung cấp thêm bằng chứng rằng công ty có thể phát triển mạnh ngay cả khi doanh số của Veklury giảm đáng kể . Đó là tin tuyệt vời cho tương lai của công ty.
Một mã có thể mua và yên tâm quên đi
Thị trường luôn có xu hướng phản ánh tương lai và mặc dù Gilead Science không mang lại kết quả tài chính vượt trội trong năm nay, nhưng cổ phiếu của công ty đã có hiệu suất tốt hơn một phần nhờ vào triển vọng vững chắc của công ty. Tuy nhiên, công ty công nghệ sinh học vẫn được định giá hợp lý, với tỷ lệ giá trên thu nhập dự phóng là 12, so với 19,4 của chỉ số S&P 500 và 15,2 của ngành công nghệ sinh học. Đó là chưa kể đến hồ sơ cổ tức vững chắc của nhà sản xuất thuốc. Đó chính là lý do vì sao Gilead Science là một cổ phiếu nên mua vào năm 2023.
