Johnson & Johnson (JNJ) gần đây đã nằm trong danh sách các cổ phiếu được tìm kiếm nhiều nhất của Zacks.com. Do đó, bạn có thể xem xét một vài yếu tố chính có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu trong tương lai gần.
Trong tháng vừa qua, cổ phiếu của nhà sản xuất các sản phẩm chăm sóc sức khỏe lớn nhất thế giới này đã trở lại -4.4%, so với mức thay đổi + 0,8% của Zacks S&P 500. Trong giai đoạn này, ngành công nghiệp Dược phẩm Zacks Large Cap, mà Johnson & Johnson đã tăng 0,5%. Câu hỏi quan trọng bây giờ là: Hướng đi tương lai của cổ phiếu có thể là gì?
Mặc dù các báo cáo phương tiện truyền thông hoặc tin đồn về sự thay đổi đáng kể trong triển vọng kinh doanh của một công ty thường khiến cổ phiếu của công ty có xu hướng thay đổi và dẫn đến thay đổi giá ngay lập tức, luôn có một số yếu tố cơ bản nhất định cuối cùng thúc đẩy quyết định mua và giữ.
Ước tính thu nhập
Tại Zacks, chúng tôi ưu tiên đánh giá sự thay đổi trong dự báo thu nhập trong tương lai của công ty đó hơn bất kỳ thứ gì khác. Đó là bởi vì chúng tôi tin rằng giá trị hiện tại của dòng thu nhập trong tương lai là thứ quyết định giá trị hợp lý cho cổ phiếu của nó.
Về cơ bản, chúng tôi xem xét cách các nhà phân tích bên bán bao gồm cổ phiếu đang sửa đổi ước tính thu nhập của họ để phản ánh tác động của các xu hướng kinh doanh mới nhất. Và nếu ước tính thu nhập tăng lên cho một công ty, giá trị hợp lý cho cổ phiếu của nó sẽ tăng lên. Giá trị hợp lý cao hơn giá thị trường hiện tại thúc đẩy sự quan tâm của các nhà đầu tư trong việc mua cổ phiếu, dẫn đến giá của nó tăng cao hơn. Đây là lý do tại sao nghiên cứu thực nghiệm cho thấy mối tương quan chặt chẽ giữa xu hướng sửa đổi ước tính thu nhập và biến động giá cổ phiếu ngắn hạn.
Trong quý hiện tại, Johnson & Johnson dự kiến sẽ công báo thu nhập 2,47 đô la cho mỗi cổ phiếu, cho thấy sự thay đổi +5,1% so với quý năm trước. Ước tính đồng thuận Zacks đã thay đổi -2.9% trong 30 ngày qua.
Đối với năm tài chính hiện tại, ước tính thu nhập đồng thuận là 10,10 đô la cho biết sự thay đổi -0,5% so với năm trước. Trong 30 ngày qua, ước tính này đã thay đổi +0.7%.
Đối với năm tài chính tiếp theo, ước tính thu nhập đồng thuận là 10,81 đô la cho thấy sự thay đổi +7% so với những gì Johnson & Johnson dự kiến sẽ báo cáo một năm trước. Trong tháng vừa qua, ước tính đã thay đổi -0.7%.
Với hồ sơ theo dõi được kiểm toán bên ngoài ấn tượng, công cụ xếp hạng cổ phiếu độc quyền của chúng tôi – Xếp hạng Zacks – là một chỉ số kết luận hơn về hiệu suất giá ngắn hạn của cổ phiếu, vì nó khai thác hiệu quả sức mạnh của việc sửa đổi ước tính thu nhập. Quy mô của sự thay đổi gần đây trong ước tính đồng thuận, cùng với ba yếu tố khác liên quan đến ước tính thu nhập, đã dẫn đến Xếp hạng Zacks #3 (Giữ) cho Johnson & Johnson.
Biểu đồ dưới đây cho thấy sự phát triển của ước tính EPS đồng thuận 12 tháng về phía trước của công ty:
EPS 12 tháng
Tăng trưởng doanh thu dự kiến
Mặc dù tăng trưởng thu nhập của một công ty được cho là chỉ số tốt nhất về sức khỏe tài chính của công ty, nhưng không có gì nhiều xảy ra nếu nó không thể tăng doanh thu của mình. Một công ty gần như không thể tăng thu nhập mà không tăng doanh thu trong thời gian dài. Do đó, việc biết được tiềm năng tăng trưởng doanh thu của một công ty là rất quan trọng.
Trong trường hợp của Johnson & Johnson, ước tính doanh số bán hàng đồng thuận là 20,92 tỷ đô la cho quý hiện tại cho điểm thay đổi hàng năm là -11,8%. Ước tính 84,68 tỷ đô la và 87,87,87 tỷ đô la cho các năm tài chính hiện tại và tiếp theo cho thấy những thay đổi lần lượt là -10,8% và +3,8%.
Kết quả được báo cáo lần cuối và lịch sử bất ngờ
Johnson & Johnson đã báo cáo doanh thu 21,35 tỷ đô la trong quý báo cáo cuối cùng, đại diện cho sự thay đổi hàng năm là -10,3%. EPS là 2,66 đô la cho cùng kỳ so với 2,55 đô la một năm trước.
So với Ước tính Đồng thuận Zacks là 21 tỷ đô la, doanh thu được báo cáo thể hiện sự ngạc nhiên là +1,67%. EPS bất ngờ là +5.56%.
Công ty đã đánh bại ước tính EPS đồng thuận trong mỗi bốn quý sau. Công ty đứng đầu ước tính doanh thu đồng thuận ba lần trong giai đoạn này.
Định giá
Không có quyết định đầu tư nào có thể hiệu quả nếu không xem xét định giá cổ phiếu. Liệu giá hiện tại của một cổ phiếu có phản ánh đúng giá trị nội tại của hoạt động kinh doanh cơ bản và triển vọng tăng trưởng của công ty hay không là yếu tố quyết định thiết yếu cho hiệu suất giá trong tương lai của nó.
Trong khi so sánh các giá trị hiện tại của bội số định giá của một công ty, chẳng hạn như giá trên thu nhập (P/E), giá trên doanh thu (P/S) và dòng giá trên dòng tiền (P/CF), với các giá trị lịch sử của chính nó giúp xác định xem cổ phiếu của nó có được định giá trị công bằng, được định giá quá cao hay bị định giá thấp hay không, so sánh công ty so với các công ty cùng ngành về các thông số này cho thấy khả năng hợp lý của giá cổ phiếu.
Là một phần của hệ thống Zacks Style Scores, Zacks Value Style Score (đánh giá cả các chỉ số định giá truyền thống và độc đáo) tổ chức các cổ phiếu thành năm nhóm từ A đến F (A tốt hơn B; B tốt hơn C, v.v.), giúp xác định xem một cổ phiếu có được định giá quá cao, có giá trị đúng hay tạm thời bị định giá thấp hay không.
Johnson & Johnson được xếp hạng C trên mặt trận này, cho thấy rằng nó đang giao dịch ngang bằng với các đồng nghiệp của mình. Nhấp vào đây để xem giá trị của một số chỉ số định giá đã thúc đẩy điểm này.
Kết luận
Các sự kiện được thảo luận ở đây và nhiều thông tin khác trên Zacks.com có thể giúp xác định xem có đáng để chú ý đến tiếng vang thị trường về Johnson & Johnson hay không. Tuy nhiên, Zacks Rank #3 của nó cho thấy rằng nó có thể hoạt động phù hợp với thị trường rộng lớn hơn trong thời gian tới.
