Mô hình chữ W là gì?

Mô hình chữ w là một mô hình kỹ thuật mô tả sự đảo chiều trong xu hướng so với hành động giá trước đó. Mô hình này mô tả giá một cổ phiếu hoặc chỉ số sụt giảm, rồi phục hồi, tiếp đó là một đợt giảm khác đến mức tương đương đợt giảm ban đầu, và cuối cùng là một đợt phục hồi khác. Mô hình chữ w trông giống như chữ “W”. Mức đáy hai lần chạm xuống được coi là mức hỗ trợ.

Những điều cơ bản về mô hình chữ w

Mô hình chữ w trông giống như chữ “W”. Mức đáy mà hai lần chạm xuống được coi là mức hỗ trợ.

Đáy đầu tiên sẽ hình thành khi mức giảm đạt 10% đến 20%, sau đó mức đáy thứ hai sẽ dao động trong khoảng 3% đến 4% so với mức đáy trước đó và khối lượng giao dịch trong lần tăng tiếp theo tăng lên.

Mô hình chữ w hình thành từ một xu hướng giảm lớn hoặc nhỏ của một chứng khoán cụ thể, là một tín hiệu đảo chiều và bắt đầu của một xu hướng tăng tiềm năng.

Mô hình chữ w cho bạn biết điều gì?

Hầu hết các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng mức giảm của đáy đầu tiên sẽ từ 10% đến 20%. Đáy thứ hai sẽ dao động quanh 3% đến 4% so với mức đáy trước đó và khối lượng giao dịch của lần phục hồi thứ hai sẽ cao hơn lần trước.

Cũng như nhiều mô hình biểu đồ, mô hình chữ w là phù hợp nhất để phân tích thị trường từ trung hạn đến dài hạn. Nói chung, khoảng thời gian giữa hai mức đáy trong mô hình càng dài thì xác suất chính xác của mô hình biểu đồ càng lớn. Khoảng thời gian giữa hai đáy này ít nhất là ba tháng thì mô hình có xác suất đúng cao hơn. Do đó, tốt hơn hết là sử dụng biểu đồ giá khung ngày hoặc khung tuần khi phân tích mô hình này. Mặc dù mô hình này có thể xuất hiện trên biểu đồ giá khung thời gian nhỏ hơn, nhưng rất khó để xác định tính hợp lý của mô hình chữ w khi sử dụng biểu đồ giá trong khung thời gian nhỏ hơn.

Mô hình chữ w luôn xuất hiện sau một xu hướng giảm lớn hoặc nhỏ của một chứng khoán. Đây là tín hiệu của sự đảo chiều và khởi đầu của một xu hướng tăng tiềm năng. Do đó, mô hình phải được xác nhận bởi các nguyên tắc cơ bản của thị trường đối với chứng khoán đó, cũng như lĩnh vực của chứng khoán đó và của thị trường nói chung. Các nguyên tắc cơ bản phải phản ánh các đặc điểm của sự đảo chiều sắp tới trong điều kiện thị trường. Ngoài ra, khối lượng giao dịch cần được theo dõi chặt chẽ trong quá trình hình thành mô hình. Khối lượng tăng đột biến thường xảy ra trong hai lần giá phục hồi theo mô hình. Khối lượng tăng đột biến này là một dấu hiệu mạnh mẽ về áp lực giá đi lên và đóng vai trò xác nhận mô hình chữ w thành công.

Khi giá đang trong đợt phục hồi thứ hai và tiến gần đến mức đỉnh của đợt phục hồi đầu tiên, kèm theo khối lượng giao dịch tăng vọt và các dấu hiệu phân tích cơ bản cho thấy các điều kiện thị trường ủng hộ cho sự đảo chiều, thì lúc này bạn nên mở một vị thế mua ở mức giá cao nhất của lần phục hồi đầu tiên, với mức cắt lỗ ở mức đáy thứ hai trong mô hình. Mục tiêu chốt lãi nên được đặt bằng hai lần chênh lệch giữa giá cắt lỗ và giá mua (tỷ lệ R:R là 1:2).

Ví dụ thực tiễn về mô hình chữ w

Hãy cùng xem xét một ví dụ lịch sử về mô hình chữ w từ tháng 11 năm 2018. Cổ phiếu của Vodafone Group (VOD) đã tăng hơn 9% sau khi công ty báo cáo kết quả tài chính tốt hơn mong đợi. Quan trọng hơn, Giám đốc điều hành sắp tới chỉ ra rằng cổ tức của Vodafone là an toàn, bất chấp nỗ lực kiềm chế nợ sau thương vụ tiếp quản các doanh nghiệp Đức và Đông Âu của Liberty Global (LBTYA) trị giá 22 tỷ USD.

Từ quan điểm phân tích kỹ thuật, cổ phiếu Vodafone hình thành mô hình chữ w  với mục tiêu giá tăng trong ngắn hạn là 21,50 USD. Các chỉ báo khác cũng đã xác nhận mô hình này: Chỉ báo RSI vẫn trung lập với mức giá 55,00 USD, nhưng chỉ báo MACD đã xuất hiện tín hiệu tăng giá.

Sự khác biệt giữa mô hình chữ w (2 đáy) và mô hình 2 đỉnh

Mô hình hai đỉnh là sự trái ngược của mô hình chữ w. Mô hình hai đỉnh được hình thành từ hai đỉnh đảo chiều liên tiếp. Đỉnh đầu tiên tạo thành hình chữ U lộn ngược. Các đỉnh này là một chỉ báo cho sự đảo chiều giảm giá vì chúng thường xảy ra sau một đợt tăng giá kéo dài. Mô hình hai đỉnh cũng có đặc điểm tương tự như mô hình chữ w. Nếu xuất hiện hai đỉnh, đỉnh thứ hai thường sẽ thấp hơn một chút so với đỉnh đầu tiên biểu thị phe mua đã suy yếu khi gặp kháng cự. Mô hình hai đỉnh là trường hợp ít khi xảy ra, mô hình này thường cho thấy các nhà đầu tư đang tìm cách kiếm nốt những lợi nhuận cuối cùng từ một xu hướng tăng giá. Mô hình hai đỉnh thường dẫn đến sự đảo chiều giảm giá và các nhà giao dịch có thể kiếm lợi nhuận từ việc bán khống cổ phiếu.

Điểm hạn chế của mô hình chữ w

Mô hình chữ w có hiệu quả cao khi được xác định chính xác. Tuy nhiên, chúng có thể cực kỳ gây hại nếu bị diễn giải không chuẩn xác. Vì vậy, phải cực kỳ cẩn thận và kiên nhẫn trước khi đưa ra kết luận.

Theo investopedia