Nhóm tài sản bao gồm các khoản đầu tư có các đặc điểm tương tự nhau. Các loại tài sản đầu tư, ví dụ như nhóm tài sản có thu nhập cố định, được phân chia thành một nhóm dựa theo cấu trúc tài chính của các loại tài sản đó. Các nhóm tài sản thường được giao dịch trên các thị trường tài chính giống nhau và tuân theo các quy tắc, quy định giống nhau.
Nội dung bài viết
Tìm hiểu về các nhóm tài sản
Có nhiều ý kiến khác nhau về số lượng chính xác của các loại tài sản. Tuy nhiên, phần lớn những nhà phân tích thị trường và cố vấn tài chính nhất trí chia tài sản thành 5 loại như sau:
- Cổ phiếu hoặc vốn chủ sở hữu: Cổ phiếu là cổ phần sở hữu do các công ty niêm yết trên sàn phát hành. Cổ phiếu được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán như NYSE hoặc NASDAQ. Bạn có thể kiếm lợi nhuận từ cổ phiếu thông qua việc tăng giá cổ phiếu hoặc nhận cổ tức. Phân loại tài sản cổ phiếu thường được chia nhỏ theo vốn hóa thị trường thành các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, cổ phiếu vốn hóa trung bình và cổ phiếu vốn hóa lớn.
- Trái phiếu hoặc các khoản đầu tư có thu nhập cố định khác: Các khoản đầu tư có thu nhập cố định là các khoản đầu tư vào chứng khoán nợ có tỷ suất sinh lợi dưới hình thức lãi suất. Các khoản đầu tư như vậy thường được coi là ít rủi ro hơn so với đầu tư vào cổ phiếu hoặc các loại tài sản khác.
- Tiền mặt hoặc các khoản tương đương tiền, ví dụ như quỹ thị trường tiền tệ: Ưu điểm chính của các khoản đầu tư bằng tiền hoặc tương đương tiền là tính thanh khoản của chúng. Bạn có thể dễ dàng sử dụng tiền mặt hoặc các khoản tương đương tiền bất kỳ lúc nào.
- Bất động sản hoặc các tài sản hữu hình khác: Bất động sản và các tài sản vật chất khác được coi là một loại tài sản có khả năng bảo vệ chống lại lạm phát. Do loại tài sản này có bản chất hữu hình nên chúng được coi là tài sản “có thực”. Đây cũng là đặc điểm phân biệt loại tài sản này với các tài sản vô hình, tồn tại dưới dạng các công cụ tài chính, ví dụ như phái sinh.
- Forex, hợp đồng tương lai và các công cụ phái sinh khác: Đây là loại tài sản bao gồm hợp đồng tương lai, Forex giao ngay và có kỳ hạn, quyền chọn và nhiều công cụ phái sinh tài chính khác. Các công cụ phái sinh là các công cụ tài chính dựa trên hoặc bắt nguồn từ một tài sản cơ bản. Ví dụ, quyền chọn cổ phiếu là một phái sinh của cổ phiếu.
Các yếu tố khác trong phân loại tài sản
Một số loại tài sản rất khó để phân loại. Giả sử, bạn đang đầu tư vào các hợp đồng tương lai trên thị trường chứng khoán. Liệu các hợp đồng này có được xếp vào cổ phiếu hay không, vì về cơ bản đây là một khoản đầu tư vào thị trường chứng khoán? Hay nên phân loại vào hợp đồng tương lai vì đây là những hợp đồng tương lai? Vàng và bạc là tài sản hữu hình nhưng thường được giao dịch dưới hình thức hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn, nên được xếp vào công cụ tài chính phái sinh. Nếu bạn đầu tư vào một quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) thì hình thức này được coi là đầu tư vào tài sản hữu hình hay là đầu tư cổ phần bởi REIT là hình thức hoán đổi chứng khoán?
Sự đa dạng của các khoản đầu tư cũng gây ra nhiều điều phức tạp. Ví dụ, quỹ hoán đổi danh mục (ETF) được giao dịch trên các sàn giao dịch, giống như cổ phiếu. Tuy nhiên, ETF có thể bao gồm các khoản đầu tư từ một hoặc nhiều trong số 5 loại tài sản cơ bản. ETF cung cấp khả năng tiếp cận thị trường năng lượng, bao gồm các khoản đầu tư vào hợp đồng tương lai dầu và vào cổ phiếu của các công ty dầu.
Tài sản cũng có thể được phân loại theo vị trí. Các nhà phân tích thị trường thường xem xét các khoản đầu tư vào chứng khoán trong nước, đầu tư chứng khoán nước ngoài và đầu tư vào các thị trường mới nổi là các loại tài sản khác nhau.
Các loại tài sản khác bao gồm quỹ tổ hợp, quỹ phòng hộ hoặc đầu tư cổ phần tư nhân và tiền điện tử như Bitcoin. Các loại tài sản này có những đặc thù riêng. Do đó, trong một số trường hợp chúng được phân loại vào nhóm “các hình thức đầu tư thay thế”. Nhìn chung, một khoản đầu tư “thay thế” sẽ kém thanh khoản và rủi ro hơn.
Phân loại và đa dạng hóa tài sản
Tuy nhiên, may mắn là bạn không cần thiết phải biết chắc chắn một khoản đầu tư thuộc nhóm tài sản nào. Bạn chỉ cần hiểu khái niệm cơ bản để biết loại hình mà bạn bạn đang đầu tư là gì. Điều này quan trọng bởi nó liên quan đến đa dạng hóa danh mục. Đa dạng hóa danh mục là phương pháp giảm thiểu rủi ro cho toàn danh mục của bạn bằng cách dàn trải các khoản đầu tư của bạn trên nhiều loại tài sản khác nhau.
Các nhóm tài sản thường ít liên quan đến nhau, thậm chí là còn đối ngược. Trong khoảng thời gian mà cổ phiếu hoạt động tốt, trái phiếu, bất động sản và hàng hóa có thể hoạt động không tốt. Tuy nhiên, trong thời kỳ thị trường giảm giá đối với cổ phiếu, các tài sản khác như bất động sản hoặc trái phiếu vẫn mang lại cho nhà đầu tức mức lợi nhuận trên mức trung bình.
Bạn có thể bảo vệ các khoản đầu tư của mình vào một nhóm tài sản, giảm rủi ro bằng cách đầu tư đồng thời vào nhiều nhóm tài sản khác nhau. Cách giảm thiểu rủi ro cho danh mục đầu tư thông qua đa dạng hóa các khoản đầu tư vào nhiều nhóm tài sản khác nhau được gọi là phân bổ tài sản.
Phân bổ tài sản và khả năng chấp nhận rủi ro
Ngoài ra, hiểu biết cơ bản về các nhóm tài sản sẽ giúp bạn nhận ra bản chất của các khoản đầu tư khác nhau mà bạn đã chọn lựa để giao dịch. Ví dụ, bạn có thể chọn dành toàn bộ hoặc phần lớn vốn đầu tư của mình để giao dịch hợp đồng tương lai hoặc các công cụ tài chính phái sinh khác như Forex. Khi lựa chọn giao dịch như vậy thì tối thiểu bạn phải biết rằng bạn đã chọn giao dịch một loại tài sản được coi là có rủi ro cao hơn nhiều so với trái phiếu hoặc cổ phiếu.
Khi phân bổ tài sản, mức độ đa dạng hóa của danh mục nhiều hay ít sẽ phụ thuộc vào quyết định của chính bạn. Điều đó tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư cá nhân và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Nếu bạn lo sợ rủi ro thì bạn sẽ muốn đầu tư vào các loại tài sản tương đối an toàn. Bạn có thể muốn đa dạng hóa trong một loại tài sản. Các nhà đầu tư cổ phiếu thường đa dạng hóa danh mục bằng cách nắm giữ một trong các loại cổ phiếu vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình hoặc vốn hóa nhỏ. Ngoài ra, họ có thể đa dạng hóa danh mục thông qua đầu tư vào cổ phiếu ở nhiều nhóm ngành khác nhau.
Mặt khác, những nhà đầu tư cảm thấy mình may mắn, có khả năng chấp nhận rủi ro cao hoặc có “điều kiện”, họ sẽ ít quan tâm đến việc đa dạng hóa mà chỉ tập trung để tìm ra nhóm tài sản đang mang lại lợi nhuận tiềm năng cao nhất.
Theo corporatefinanceinstitute
