Trong tháng vừa qua, cổ phiếu của tập đoàn đồ uống hàng đầu thế giới này đã giảm 1,9%, trong khi chỉ số tổng hợp Zacks S&P 500 tăng 1,1%. Trong thời gian này, ngành Đồ uống – Nước giải khát Zacks, mà Coca-Cola tham gia, đã tăng 3%. Câu hỏi quan trọng hiện nay là: Tiếp theo, cổ phiếu sẽ điều hướng như thế nào?

Mặc dù thông tin từ báo chí hoặc tin đồn về sự thay đổi đáng kể trong triển vọng kinh doanh của một công ty thường làm cho cổ phiếu của họ ‘di chuyển theo xu hướng’ và gây ra sự biến động ngay lập tức, nhưng luôn có những yếu tố cơ bản cuối cùng sẽ chi phối quyết định mua và giữ cổ phiếu.

Sửa đổi ước tính thu nhập

Tại Zacks, chúng tôi không quan tâm đến những yếu tố khác mà chúng tôi tập trung vào đánh giá sự thay đổi trong dự báo thu nhập của công ty. Chúng tôi tin rằng giá trị hợp lý của cổ phiếu được xác định bởi giá trị hiện tại của dòng thu nhập trong tương lai.

Chúng tôi chủ yếu tập trung vào cách các nhà phân tích bên bán điều chỉnh ước tính thu nhập của họ để phản ánh tác động của các xu hướng kinh doanh mới nhất đối với cổ phiếu. Nếu dự báo thu nhập của một công ty tăng, giá trị hợp lý của cổ phiếu của công ty đó cũng sẽ tăng. Khi giá trị hợp lý vượt xa giá thị trường hiện tại, điều này thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư để mua cổ phiếu, dẫn đến tăng giá cổ phiếu. Đây là lý do tại sao các nghiên cứu thực nghiệm đã chứng minh mối liên hệ chặt chẽ giữa sự thay đổi trong dự báo thu nhập và biến động giá cổ phiếu trong thời gian ngắn.

Trong quý hiện tại, Coca-Cola dự kiến ​​công bố thu nhập là 0,71 đô la trên mỗi cổ phiếu, tăng 1,4% so với quý trước. Ước tính đồng thuận của Zacks đã giảm 2% trong 30 ngày gần đây.

Ước tính thu nhập đồng thuận cho năm tài chính hiện tại là 2,61 đô la, tăng 5,2% so với cùng kỳ năm trước. Trong 30 ngày qua, ước tính này đã tăng 0,2%.

Đối với năm tài chính tiếp theo, ước tính thu nhập đồng thuận là 2,8 đô la, tăng 7,3% so với dự báo một năm trước của Coca-Cola. Trong tháng qua, ước tính đã tăng 0,2%.

Với đánh giá đáng tin cậy từ các công ty kiểm toán bên ngoài, công cụ xếp hạng cổ phiếu độc quyền của chúng tôi – Xếp hạng Zacks – là một chỉ báo thúc đẩy về hiệu suất giá cổ phiếu trong thời gian ngắn, bằng cách tận dụng sức mạnh của các sửa đổi ước tính thu nhập. Thay đổi gần đây trong ước tính đồng thuận, cùng với ba yếu tố khác liên quan đến dự báo thu nhập, đã dẫn đến Xếp hạng Zacks #3 (Nên giữ) cho Coca-Cola.

Biểu đồ dưới đây cho thấy sự phát triển của ước tính EPS đồng thuận trong 12 tháng tới của công ty:

Mặc dù tăng trưởng thu nhập được coi là chỉ số quan trọng nhất về tình hình tài chính của một công ty, nhưng nếu doanh nghiệp không thể tăng doanh thu, không có gì xảy ra. Cuối cùng, một công ty gần như không thể duy trì tăng trưởng thu nhập trong thời gian dài mà không có tăng trưởng doanh thu. Do đó, điều quan trọng là hiểu tiềm năng tăng trưởng doanh thu của công ty.

Trong trường hợp của Coca-Cola, ước tính doanh thu đồng thuận là 11,68 tỷ USD cho quý hiện tại, tăng 3,2% so với cùng kỳ năm trước. Ước tính doanh thu cho năm tài chính hiện tại là 45,01 tỷ USD, và cho năm tài chính tiếp theo là 47,23 tỷ USD, với mức tăng lần lượt là 4,7% và 5%.

Kết quả được báo cáo lần cuối và lịch sử bất ngờ

Coca-Cola đã thông báo doanh thu là 10,98 tỷ đô la trong quý gần đây, cho thấy mức tăng 4,7% so với cùng kỳ năm trước. EPS (Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu) trong cùng kỳ là 0,68 đô la, so với 0,64 đô la một năm trước.

So với ước tính đồng thuận của Zacks là 10,87 tỷ USD, doanh thu báo cáo vượt trội +1%. EPS vượt trội +4,62%.

Trong bốn quý gần đây, Coca-Cola đã vượt qua ước tính EPS đồng thuận ba lần. Công ty luôn dẫn đầu trong ước tính doanh thu đồng thuận trong thời gian này.

Định giá

Để đảm bảo hiệu quả trong quyết định đầu tư, việc định giá cổ phiếu là rất quan trọng. Điều quan trọng là xem xét xem giá hiện tại của cổ phiếu có phản ánh đúng giá trị thực của hoạt động kinh doanh cơ bản và triển vọng tăng trưởng của công ty hay không.

So sánh giá trị hiện tại của các chỉ số định giá, chẳng hạn như P/E (giá trên thu nhập), P/S (giá trên doanh thu) và P/CF (giá trên dòng tiền), với các giá trị lịch sử của chính nó, giúp xác định liệu cổ phiếu có được định giá hợp lý, định giá quá cao hay định giá thấp hay không. Đồng thời, so sánh công ty với các công ty cùng ngành dựa trên những tham số này sẽ cho biết mức độ hợp lý của giá cổ phiếu.

Là một phần của hệ thống Điểm Phong cách Zacks, Điểm Phong cách Giá trị Zacks sắp xếp các cổ phiếu thành năm nhóm từ A đến F (A tốt hơn B; B tốt hơn C; v.v.), đánh giá cả các chỉ số định giá truyền thống và phi truyền thống. Điều này giúp cho việc xác định xem một cổ phiếu được định giá quá cao, đúng giá hay tạm thời bị định giá thấp trở nên dễ dàng hơn.

Coke được xếp loại D trong hệ thống này, cho thấy rằng nó đang được giao dịch ở mức cao hơn so với các công ty cùng ngành. Bạn có thể nhấp vào đây để xem giá trị của một số chỉ số định giá đã góp phần vào cấp độ này.

Tổng kết

Các sự kiện và thông tin trên Zacks.com có thể giúp xác định xem tin đồn về Coke trên thị trường có đáng để quan tâm hay không. Tuy nhiên, Xếp hạng Zacks #3 của công ty cho thấy nó có thể có hiệu suất tương đối tốt trong thời gian tới so với thị trường chung.