Những yếu tố cần lưu ý khi cân nhắc đầu tư cổ phiếu Danaher Corporation

Chiến lược của Danaher Corporation tập trung vào việc mua lại các công ty bổ sung và củng cố sự bao phủ của hãng trên thị trường khoa học đời sống và công nghệ. Công ty đã thực hiện một số thương vụ thâu tóm quan trọng trọng trong những năm gần đây, trong đó có mua Pall Corporation vào năm 2015 và GE Biopharma vào năm 2019. Những thương vụ thâu tóm này đã cho phép Danaher Corporation mở rộng danh mục sản phẩm và dịch vụ cũng như độ bao phủ thương hiệu của mình trên toàn thế giới.

Danaher Corporation có 04 mảng kinh doanh chính: Chẩn đoán, Khoa học Đời sống, Môi trường và Kiểm soát Quy trình Công nghiệp. Bộ phận Chẩn đoán đóng góp 45% doanh thu của công ty, tập trung vào sản xuất và tiếp thị các sản phẩm chẩn đoán y tế, bao gồm thiết bị phân tích trong phòng thí nghiệm và hệ thống xét nghiệm trong ống nghiệm. Bộ phận Khoa học Đời sống, chiếm khoảng 30% doanh thu của công ty, tập trung vào sản xuất các công cụ và vật tư tiêu hao cho nghiên cứu khoa học. Bộ phận Môi trường tập trung vào sản xuất các sản phẩm và dịch vụ xử lý nước và quản lý chất thải. Cuối cùng, bộ phận Kiểm soát Quy trình Công nghiệp tập trung vào sản xuất và tiếp thị các giải pháp kiểm soát và tự động hóa quy trình công nghiệp.

Đổi mới và công nghệ là thế mạnh đặc trưng của Danaher Corporation. Công ty đầu tư nguồn lực đáng kể vào nghiên cứu, phát triển và đã nhận được nhiều bằng sáng chế trong các lĩnh vực như công nghệ kiểm tra chẩn đoán và tự động hóa quy trình công nghiệp. Thêm vào đó, công ty đã phát triển một nền văn hóa kinh doanh tập trung vào cải tiến liên tục và hoạt động xuất sắc. Nhờ vậy Danaher đã không ngừng nghỉ cải tiến các quy trình và sản phẩm của mình.

Kết quả tài chính của Danaher luôn tốt trong những năm gần đây. Trong báo cáo tài chính mới nhất cho quý đầu tiên của năm 2023, công ty đã báo cáo doanh thu là 7,1 tỷ USD, giảm 7,5% so với mức 7,7 tỷ USD cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, nếu xét trong giai đoạn 2019 đến nay thì hãng đã có mức tăng trưởng kép lên tới 21%. Kết quả trên cho thấy hàng năm công ty đều đang có sự cải tiến, thích ứng hiệu quả với nhu cầu ngày càng tăng của thị trường cạnh tranh cao. Công ty đã báo cáo lợi nhuận ròng là 1,4 triệu USD trong quý đầu tiên của năm 2023, giảm 13% so với mức 1,6 triệu USD cùng kỳ năm trước. Kết quả này tương ứng với mức tăng trưởng kép 36% hàng năm trong giai đoạn 2019 đến nay. Như vậy, mặc dù lợi nhuận trong kỳ gần nhất có sự suy giảm nhẹ song Danaher đã cho thấy khả năng quản lý chi phí xuất sắc trong những năm gần đây đối với một công ty có lịch sử phát triển như vậy.

Trên khía cạnh các chỉ số tài chính của công ty, chúng ta có thể nhấn mạnh rằng các chỉ số về lợi nhuận đều khả quan, điều này rất cần thiết đối với một công ty có bề dày lịch sử phát triển. Nó tạo ra tỷ lệ lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROI) là 11,20%, tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là 14,50% và tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản là 8,20%. Tất cả các hệ số trên đều ở trạng thái tích cực. Cần lưu ý tỷ suất cổ tức của Danaher là 0,46%. Công ty trả cổ tức tiền mặt giúp làm giảm nhẹ rủi ro khi nắm giữ nó trong dài hạn. Cổ phiếu này có hệ số beta là 0,80 cho thấy nó có độ biến động trung bình so với thị trường, lý tưởng để đa dạng hóa rủi ro trong danh mục đầu tư của chúng ta.

Trong bước tiếp theo, hãy phân tích biểu đồ giá của cổ phiếu để xác định các vùng quan trọng có thể giúp chúng chúng ta tìm điểm vào tối ưu hơn. Điều đầu tiên chúng ta quan sát thấy trên biểu đồ là đường xu hướng tăng dài hạn. Xu hướng này giúp chúng ta tự tin xem xét về quyết định mua. Một điểm quan trọng khác là ngưỡng kháng cự quanh 241,95 và đường xu hướng giảm ngắn hạn. Điểm mở vị thế mua lý tưởng sẽ là sau khi giá cổ phiếu vượt lên trên đường xu hướng giảm và mức kháng cự vì nó sẽ mang lại một điểm vào có căn cứ hơn. Cần cân nhắc thêm một yếu tố đó là cổ phiếu này có thể nắm giữ lâu dài.

Danaher Corporation là một công ty có năng lực tài chính vững mạnh với thành tích tăng trưởng ổn định và chiến lược tập trung vào việc thâu tóm các công ty để bổ sung và đổi mới công nghệ. Tuy nhiên, nó có thể không phải là cơ hội đầu tư hấp dẫn cho các nhà đầu tư tại thời điểm này do xu hướng giảm ngắn hạn và mức kháng cự trên giá.

Bất chấp những yếu tố này, Danaher Corporation vẫn là một công ty mạnh trong một lĩnh vực đang phát triển với vị trí dẫn đầu thị trường. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một khoản đầu tư dài hạn có thể xem xét nắm giữ công ty trong danh mục cá nhân. Việc tập trung vào đổi mới và thâu tóm các công ty bổ sung có thể tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng dài hạn.

Trên một góc nhìn khác, Danaher Corporation vững chắc về mặt tài chính nhưng nó có thể không mang lại cơ hội đầu tư hấp dẫn do mức định giá cao và sự bất ổn kinh tế vĩ mô hiện tại. Song vị thế thị trường và chiến lược tăng trưởng dài hạn của nó có thể khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm mục tiêu giải ngân dài hạn.

Về mặt tài chính, Danaher Corporation duy trì các chỉ số sinh lời tích cực, bao gồm lợi tức đầu tư vững chắc, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và lợi nhuận trên tài sản. Tỷ suất cổ tức của nó cũng là một nhân tố bổ sung cho các nhà đầu tư nắm giữ dài hạn. Hơn nữa, cổ phiếu của nó có độ biến động trung bình, khiến nó phù hợp với việc đa dạng hóa rủi ro trong danh mục đầu tư.

Tuy nhiên, đây có thể không phải là cơ hội đầu tư ngắn hạn hấp dẫn nếu xét trên hướng giảm hiện tại và mức kháng cự của giá cổ phiếu. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư có tầm nhìn đầu tư dài hạn, tình hình tài chính vững chắc, vị thế thị trường và chiến lược tăng trưởng của Danaher Corporation đáng để xem xét đưa vào danh mục đầu tư của họ.