Trong thị trường tài chính vô cùng phức tạp, hầu hết các trader thường chọn cho mình một trong hai chiến lược giao dịch phố biến sau: giao dịch theo xu hướng (Trend Trading) hoặc giao dịch xoay vòng (Swing Trading). Mỗi chiến lược đều có những ưu điểm và nhược điểm, cũng như các yêu cầu cụ thể mà các nhà đầu tư phải tuân thủ một cách nhất quán để tránh sai sót.
Giao dịch theo xu hướng (Trend Trading) là một kiểu giao dịch cố gắng giành được lợi nhuận thông qua việc phân tích xu thế của một tài sản theo một hướng cụ thể. Khi giá đang dịch chuyển theo một hướng tổng thể, chẳng hạn như tăng hoặc giảm, đó được gọi là xu hướng. Nhà giao dịch theo xu hướng gia nhập vị thế mua khi chứng khoán đang có xu hướng tăng giá lên.
Giao dịch xoay vòng (Swing Trading)là một dạng giao dịch trung hạn. Đây là loại giao dịch kết hợp giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để nắm bắt các xu hướng biến động giá đáng chú ý và tránh giao dịch tại các khoảng thời gian nhàn rỗi trong thị trường mà trader chẳng biết làm gì.
Về lý thuyết, Trend Trader chịu rủi ro xu hướng tăng hoặc giảm và giữ lệnh cho đến khi xu hướng thay đổi. Ngược lại, Swing Trader giao dịch trong một phạm vi thị trường dao động ngang nào đó, mua tại mức hỗ trợ và bán tại mức kháng cự (dạng giao dịch khi giá sideway).
Swing Trading có xu hướng hoạt động tốt hơn khi áp dụng cho các khung thời gian ngắn hơn trong khi các chiến lược giao dịch theo xu hướng có thể được áp dụng trong nhiều tháng. Tuy nhiên, đặc điểm phân biệt của hai chiến lược này càng ngày càng mờ nhạt đi những thập kỷ gần đây do sự xuất hiện của biểu đồ thời gian thực cho tất cả các khung thời gian.
Những trader mới và trung bình nên xác định chọn một trong hai chiến lược này sớm trong thời gian học tập từ thị trường và gắn bó với nó cho đến khi thuần thục, hoặc cho đến khi bạn tìm ra một cách tiếp cận khác phù hợp với mình.
Các trader có kinh nghiệm có thể kết hợp các chiến lược theo ý thích, thường thì khi kết hợp nhiều chiến lược sẽ là một thử thách lớn và đòi hỏi kỷ luật thép nhưng kết quả mang lại sẽ không uổng phí công sức họ bỏ ra.
Nội dung bài viết
Phân biệt Trend Trading và Swing Trading
Nguyên tắc giao dịch 80-20: Xu hướng của thị trường hình thành 20% trong tổng thời gian và 80% còn lại là di chuyển lên xuống trong phạm vi giao dịch nhất định (tức là giá đi ngang), giá hồi lại và những hành động ngược Xu hướng khác để test phạm vi giá nào đó. Mức độ biến đổi của giá tăng dần khi giá theo Xu hướng để thu hút các Trend Trader, và giảm đi trong phạm vi giao dịch để thu hút các Swing Trader.
Bức tranh lớn: Trend Trader chú ý đón xem các vấn đề về kinh tế, chính trị và môi trường có thể ảnh hưởng đến việc vào lệnh hoặc quản lý rủi ro. Swing Trader thì khác, họ chọn một cách an toàn hơn đó là bỏ qua những ảnh hưởng vĩ mô này, và tập trung vào những hành động giá ngắn hạn.
Tần suất giao dịch: Swing Trader thực hiện nhiều lệnh hơn nhưng giữ chúng trong các khung thời gian ngắn hạn trong khi Trend Trader thực hiện ít lệnh hơn nhưng giữ chúng trong khung thời gian dài hơn.
Khối lượng lệnh: Swing Trader giữ các lệnh lớn hơn cho các khung thời gian ngắn trong khi Trend Trader giữ các lệnh nhỏ hơn cho khung thời gian dài hơn. Swing Trader sử dụng đòn bẩy thường xuyên hơn Trend Trader.
Thời điểm vào lệnh: Swing Trader phải chờ đợi và lựa chọn những thời điểm hoàn hảo bởi vì trung bình lời hoặc lỗ của Swing Trader sẽ nhỏ hơn so với Trend Trader, những người có thể bỏ lỡ điểm bắt đầu hoặc điểm cuối cùng của một xu hướng nhưng vẫn có thể kiếm được lợi nhuận đáng kể.
Chiến lược vào lệnh: Trend Trader vào lệnh khi đà tăng mạnh, hoặc chờ counter-trend (ngược xu hướng) để giảm rủi ro. Swing Trader vào lệnh khi giá không thể xuyên phá các hỗ trợ hoặc kháng cự và đặt lệnh ở hướng ngược lại so với chiều giá di chuyển (giá đang xuống thì đặt mua/đang lên thì đặt bán) và đặt dừng lỗ ở các điểm mà họ nghĩ chiến lược của họ đã sai (ví dụ giá phá hỗ trợ/kháng cự thì dừng lỗ)
Chiến lược thoát lệnh: Swing Trader thoát lệnh khi dừng lỗ (stop loss) được kích hoạt hoặc đạt được mục tiêu lợi nhuận. Còn Trend Trader giữ lệnh cho đến khi xu hướng thay đổi, bất kể đối với khung thời gian nào. Họ đặt dừng lỗ ở các mức giá báo hiệu xu hướng sẽ thay đổi.
Lời kết
Swing Trader và Trend Trader có những chiến lược để giao dịch trên thị trường đòi hỏi các kỹ năng khác nhau. Trong khi những trader chuyên nghiệp có khả năng kết hợp thành công hai chiến lược này, những trader mới và trung bình nên tập trung vào một cách tiếp cận và gắn bó với nó cho đến khi hoàn toàn làm chủ được nó.
