• Login
  • Cộng đồng liên kết
  • Chính sách bảo mật
    • Cảnh báo rủi ro
  • Cộng tác viên
  • Sàn Forex Uy Tín
Top Broker
  • Trang Chủ
  • Giới Thiệu
    • Sàn Giao Dịch Qua Góc Nhìn Của Topbroker
    • Nguyên Lý Phát Triển Cộng Đồng
    • Quy Tắc Đạo Đức
    • Đội Ngũ Biên Tập Dày Dặn Chuyên Nghiệp
    • Độc Giả Nói Gì Về TopBrokervn.com?
  • Kiến thức
  • Tin tức Forex Mới Nhất
  • Đánh giá sàn
  • Blog
No Result
View All Result
Top Broker
No Result
View All Result
Home Kiến thức

Phân Tích Cơ Bản Và Yếu Tố Cốt Lõi Trong Giao Dịch Chứng Khoán

14/09/2022
in Kiến thức
Reading Time: 6 min
0
tai-sao-trader-nen-quen-voi-viec-phan-tich-sai
240
SHARES
3k
VIEWS
Share on FacebookShare on Twitter

Nội dung bài viết

  • Khái niệm phân tích cơ bản
  • Đặc điểm của phân tích cơ bản
  • Nguyên tắc và hướng tiếp cận Phân tích cơ bản
    • Phân tích cơ bản giả định
  • Các nhân tố của phân tích cơ bản
  • Phương pháp định giá cổ phiếu của phân tích cơ bản
    • Các nhà phân tích cơ bản thường sử dụng 05 phương pháp định giá cổ phiếu là
  • Ưu điểm và nhược điểm của Phân tích cơ bản
    • Ưu điểm
    • Nhược điểm

Khái niệm phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản là phương pháp phân tích cổ phiếu dựa vào các nhân tố mang tính chất nền tảng có tác động hoặc dẫn tới sự thay đổi giá cả của cổ phiếu nhằm chỉ ra giá trị nội tại (intrinsic value) của cổ phiếu trên thị trường.

Đặc điểm của phân tích cơ bản

Giá trị là mục tiêu chính trong phân tích cơ bản.

Phân tích cơ bản dựa trên lý thuyết giá thị trường của tài sản có khuynh hướng di chuyển về phía “Giá trị thật” của nó. Giúp nhà đầu tư nhận biết được xu hướng về giá của cổ phiếu.

Sau khi nghiên cứu, nhà phân tích có nhiệm vụ chỉ ra được những dự đoán cho những chỉ tiêu quan trọng như thu nhập kỳ vọng, giá trị sổ sách trên cổ phiếu, giá trị hợp lý của cổ phiếu, các đánh giá quan trọng cũng như khuyến nghị mua/bán cổ phiếu trên thị trường…

phan-tich-co-ban-va-yeu-to-cot-loi-trong-giao-dich-chung-khoan-1

Định nghĩa phân tích cơ bản

Nguyên tắc và hướng tiếp cận Phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản giả định

– Mối quan hệ giữa giá trị và các yếu tố tài chính là có thể đo lường được.

– Mối quan hệ này ổn định trong một khoảng thời gian đủ dài.

– Các sai lệch của mối quan hệ sẽ được điều chỉnh lại vào thời điểm thích hợp.

Hướng tiếp cận theo trường phái phân tích cơ bản là đo lường giá trị thực của một công ty thông qua, các yếu tố định lượng và định tính.

Yếu tố định lượng: bao gồm các yếu tố có thể đo lường được hoặc thể hiện bằng số, nguồn dữ liệu định lượng lớn nhất là báo cáo tài chính như  lợi nhuận, tài sản….

Yếu tố định tính: bao gồm các yếu tố dựa vào chất lượng hoặc tính chất của doanh nghiệp, như chất lượng quản trị, thương hiệu, lợi thế cạnh tranh…

Các nhân tố của phân tích cơ bản

Ở góc độ tổng quát, phân tích cơ bản có thể được sử dụng theo phương pháp phân tích từ nhân tố vĩ mô đến nhân tố vi mô có ảnh hưởng đến cổ phiếu (thường gọi là phương pháp top-down) gồm 5 cấp độ như sau:

– Phân tích các điều kiện theo kinh tế vĩ mô

– Phân tích thị trường tài chính – chứng khoán

– Phân tích ngành mà công ty đang hoạt động

– Phân tích công ty

– Phân tích cổ phiếu

_Ở góc độ phân tích cổ phiếu, Các nhân tố cơ bản cần nghiên cứu bao gồm:

– Phân tích thông tin cơ bản về công ty và ban lãnh đạo, khả năng quản lý

– Phân tích báo cáo tài chính và các chỉ tiêu quan trọng

– Hoạt động kinh doanh, vị thế của doanh nghiệp so với các đối thủ cùng ngành

– Phân tích ngành mà công ty đang hoạt động, khả năng phát triển của DN

– Phân tích điều kiện kinh tế vĩ mô ảnh hưởng chung đến giá cả cổ phiếu…

Phương pháp định giá cổ phiếu của phân tích cơ bản

Giá trị nội tại của doanh nghiệp là mục tiêu chính trong phân tích cơ bản. Do đó Kết quả cuối cùng của phân tích cơ bản là xác định được giá trị nội tại của Doanh nghiệp, từ đó định giá cổ phiếu của doanh nghiệp dựa vào giá trị nội tại đó. Sự chênh lệch của giá trị trường so với giá trị thực của một công ty chính là cơ hội để đầu tư hoặc dấu hiệu cho việc bán chốt lời cổ phiếu.

Các nhà phân tích cơ bản thường sử dụng 05 phương pháp định giá cổ phiếu là

– Phương pháp định giá trên luồng cổ tức

– Phương pháp định giá dựa trên luồng tiền

– Phương pháp định giá trên hệ số P/E

– Phương pháp dựa trên các hệ số tài chính

– Phương pháp định giá trên tài sản ròng.

Lưu ý:

Cần phân biệt rõ phân tích cơ bản và định giá cổ phiếu

Định giá cổ phiếu chỉ là một phần của phân tích cơ bản, do vậy nhiều người cứ nhắc đến phân tích cơ bản là nghĩ đến định giá, nhất là các bạn mới. Sử dụng rất nhiều mô hình định giá (financial mode) nhưng thiếu các yếu tố đánh giá định tính nên không hiệu quả.

phan-tich-co-ban-va-yeu-to-cot-loi-trong-giao-dich-chung-khoan-2

Phương pháp định giá cổ phiếu của phân tích cơ bản

Ưu điểm và nhược điểm của Phân tích cơ bản

Ưu điểm

– Phân tích cơ bản sẽ giúp bạn hiểu rất rõ về nội tại doanh nghiệp

– Có thể quản lý được với số tiền lớn hoặc rất lớn.

– Có nhiều bằng chứng khoa học.

– Ít căng thẳng, tâm trí thoải mái, tối ưu hóa được thời gian.

Nhược điểm

– Phân tích cơ bản phải có kiến thức bao quát và sự hiểu biết rộng rãi

– Mất nhiều thời gian cho việc thu thập dữ liệu và phân tích

– Rủi ro Độ tin cậy của số liệu sử dụng không đảm bảo?

– Những yếu tố định tính khó đánh giá, đòi hỏi người phân tích phải am hiểu về lĩnh vực phân tích

– Mất nhiều thời gian kết quả phân tích mới được thể hiện trên thị trường? Đòi hỏi nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài mới biết được kết quả phân tích là đúng hay sai.

– Không xem xét đến diễn biến tâm lý của nhà đầu tư trên thị trường

Tags: phân tích cơ bản

Tin tức forex

Zurich Insurance Công bố Báo cáo thường niên năm 2022

Zurich Insurance Công bố Báo cáo thường niên năm 2022

25/03/2023
Khối lượng dữ liệu khổng lồ kéo theo nhu cầu lưu trữ tăng cao

Khối lượng dữ liệu khổng lồ kéo theo nhu cầu lưu trữ tăng cao

25/03/2023
FED, BOE sớm dừng chương trình lãi suất, GBP/USD giằng co trong biên độ hẹp

FED, BOE sớm dừng chương trình lãi suất, GBP/USD giằng co trong biên độ hẹp

25/03/2023
Lớp học đầu tư ngày 16/04/2023 – Điểm đến thành công cho các nhà đầu tư

Lớp học đầu tư ngày 16/04/2023 – Điểm đến thành công cho các nhà đầu tư

24/03/2023
Đến Với Info Finance, Nhà Đầu Tư Nhận Được Những Giá Trị Gì?

Đến Với Info Finance, Nhà Đầu Tư Nhận Được Những Giá Trị Gì?

24/03/2023
Vàng tỏa sáng, sắp thử đỉnh mới

Vàng tỏa sáng, sắp thử đỉnh mới

24/03/2023

Thẻ

Apple Bitcoin Chiến Lược Giao Dịch chọn sàn chứng khoán Chứng Khoán Mỹ chứng khoán tương lai Mỹ cổ phiếu Dow Jones dầu EUR/USD FED forex GBP/USD giao dịch forex giá dầu giá vàng Giá xăng dầu Giới Đầu Tư GKFX PRIME học đầu tư kiến thức forex kiến thức đầu tư lạm phát merritrade Phố Wall review sàn SEA INVESTING SP 500 sàn forex sàn sea investing Thị trường thị trường forex topbroker top sàn trading tỷ giá USD USD USD/JPY VÀNG Đồng Đô la đánh giá sàn đầu tư đầu tư chứng khoán đầu tư forex
Topbroker-logoo

Topbroker là trang web review và đánh giá các sàn forex uy tín nhất hiện nay. Những sàn forex mà chúng tôi giới thiệu đều là nơi uy tín, cung cấp dịch vụ tốt nhất và đáp ứng đủ mọi yêu cầu mà bạn mong muốn.

Song với đó, Topbroker còn là nơi chia sẻ mọi tin tức về forex trên thế giới, kiến thức, kinh nghiệm đầu tư tài chính từ cơ bản đến nâng cao.

Tổng quan
  • Giới thiệu
  • Liên hệ
  • Chính sách bảo mật
  • Miễn trừ trách nhiệm
Kiến thức
  • Kiến thức Forex
  • Tin tức Forex
  • Đánh giá sàn Forex uy tín
  • Blog
  • Tài liệu phân tích kỹ thuật
  • Khóa học đầu tư
  • Mở tài khoản sàn Sea Investing
Theo dõi Topbroker
  • Facebook
  • Email
  • Website
  • Linkedin
Cảnh báo rủi ro

Giao dịch Forex và CFD tiềm ẩn nhiều rủi ro và bạn sẽ có nguy cơ mất hết vốn. Vậy nên, hãy cân nhắc trước khi tham gia đầu tư.

No Result
View All Result
  • Trang Chủ
  • Giới Thiệu
    • Sàn Giao Dịch Qua Góc Nhìn Của Topbroker
    • Nguyên Lý Phát Triển Cộng Đồng
    • Quy Tắc Đạo Đức
    • Đội Ngũ Biên Tập Dày Dặn Chuyên Nghiệp
    • Độc Giả Nói Gì Về TopBrokervn.com?
  • Kiến thức
  • Tin tức Forex Mới Nhất
  • Đánh giá sàn
  • Blog

© 2021 Top Broker

Welcome Back!

Login to your account below

Forgotten Password?

Create New Account!

Fill the forms below to register

All fields are required. Log In

Retrieve your password

Please enter your username or email address to reset your password.

Log In