Phương Pháp Tính Ký Quỹ Cho Các Cặp Tiền Tệ Chéo

Phương Pháp Tính Ký Quỹ Cho Các Cặp Tiền Tệ Chéo

Các cặp tiền tệ chéo (cross-currency pair, tức là các cặp ngoại hối không có sự góp mặt của đồng USD) từ trước đến nay vẫn luôn là công cụ phức tạp bậc nhất khi nói đến việc tính toán mức ký quỹ. Ngay cả những nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm cũng xem đây là “một món khó nhai” trong giao dịch ngoại hối.

 

Các nền tảng MT4 thường xuất hiện thông báo “Không đủ tiền”, ban đầu gây hoang mang cho các nhà giao dịch, sau đó tạo cảm giác khó chịu và cuối cùng khiến không ít nhà giao dịch phát rồ. Những dạng lỗi như thế này chủ yếu phát sinh do nhà giao dịch không nạp đủ mức ký quỹ cần thiết để mở lệnh giao dịch. Để tránh mắc phải những lỗi này trong tương lai, bạn có thể áp dụng quy trình từng bước dưới đây để tính toán mức ký quỹ.

Các cặp tiền tệ chéo:

1. a. (Đồng yết giá/USD – GBP/CHF)

Giả sử bạn mở một lệnh bán (Sell) với khối lượng 3 lot, hay 3 lô (hình bên dưới):

Mức ký quỹ cho các lệnh Mua/Bán được tính theo mức giá trung bình của cặp tiền tệ đang được giao dịch, được sử dụng để tính toán mức ký quỹ chéo (ở đây là cặp GBP/USD) tại thời điểm lệnh được thực hiện:

Với

Khối lượng: khối lượng của vị thế bán theo lô;

Kích thước lô: số lượng đồng yết giá (đồng cơ bản) trên mỗi lô;

Giá trung bình1: giá trung bình của cặp Đồng yết giá/USD tại thời điểm thực hiện lệnh = (Giá hỏi mua1 Đồng yết giá/USD + Giá chào bán1 Đồng yết giá/USD)/2;

Đòn bẩy: tín dụng cho vay được cung cấp cho khách hàng.

Theo ví dụ trên, công thức tính được khai triển thành:

Phương pháp tính toán mức ký quỹ được thực hiện tương tự trong trường hợp mở lệnh mua 5 lô (hình bên dưới):

Tiếp theo là cách tính toán mức ký quỹ phòng hộ (Hedged Margin, HM) cho các lệnh đã kích hoạt.

Trong trường hợp này, giả sử đặt thêm một lệnh Mua 5 lô sau khi đã vào lệnh Bán 3 lô (hình bên dưới):

Phương pháp tính mức ký quỹ phòng hộ (HM) được thực hiện như sau:

i) Chỉ báo WAP có các tham số gồm toàn bộ các vị thế lệnh mua và bán do khách hàng đặt:

ii) Mức ký quỹ phòng hộ được tính bằng cách nhân giá trị tối đa của tổng khối lượng Bán và tổng khối lượng Mua với WAP:

Lưu ý quan trọng: Khi thị trường có độ biến động cao, giá thực hiện có thể cách biệt rất xa so với mức giá tại thời điểm xác minh đối chứng xem tài khoản giao dịch có thỏa các điều kiện ký quỹ hay không.

Giá thực hiện chỉ được sử dụng để tính toán mức ký quỹ cho các vị thế mở.