Theo một cuộc thăm dò của Bloomberg được tiến hành vào tháng 12, 70% các nhà kinh tế dự đoán Hoa Kỳ có thể rơi vào suy thoái vào năm 2023. Dự báo này nêu bật một số rủi ro ngắn hạn mà các nhà đầu tư phải đối mặt từ góc độ kinh tế vĩ mô và nhu cầu tìm kiếm các khoản đầu tư vững chắc.
Điều đó nói rằng, Dollar General (DG 0,75%) và Phillip Morris International (PM 0,91%) có thể phát triển ngay cả trong thời kỳ suy thoái và mô hình kinh doanh an toàn của họ có thể mang lại nhiều lợi ích cho các nhà đầu tư dài hạn. Cùng theo dõi qua bài viết sau đây để hiểu rõ hơn về 2 cổ phiếu này.
Nội dung bài viết
Cổ phiếu Phillip Morris
Các nhà đầu tư tìm kiếm các cổ phiếu chống suy thoái không cần tìm đâu xa ngoài ngành công nghiệp thuốc lá. Vì nicotin gây nghiện nên người tiêu dùng nói chung sẽ tiếp tục mua nó ngay cả khi nền kinh tế khó khăn. Dấu ấn quốc tế của Phillip Morris và sự xoay trục của nó đối với các sản phẩm nicotin giảm rủi ro mang lại cho nó một lợi thế dài hạn khác.
Công ty thuốc lá tập trung vào Hoa Kỳ Altria Group đã chứng minh nguy cơ tập trung địa lý khi công ty khởi nghiệp sản xuất thuốc lá điện tử do họ sở hữu một phần, Juul Labs, đã bị Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm cấm bán sản phẩm của mình tại Hoa Kỳ vào tháng 6 năm 2022. (Quyết định này đang bị kháng cáo .) Với các hoạt động trải rộng trên toàn cầu, Phillip Morris được bảo vệ tốt hơn khỏi các vấn đề pháp lý ở bất kỳ quốc gia cụ thể nào.
Quá trình chuyển đổi sang các sản phẩm thuốc lá giảm rủi ro cũng có thể tạo thêm một lớp an toàn và đa dạng hóa khác cho dòng doanh thu của công ty. Tính đến quý IV, các sản phẩm thuốc lá không khói (bao gồm bình xịt, thuốc lá uống và các hệ thống khác) chiếm 36% doanh thu. Và công ty có kế hoạch thúc đẩy tăng trưởng liên tục trong các sản phẩm này thông qua việc mua lại công ty thuốc lá Swedish Match trị giá 16 tỷ USD, một thỏa thuận sẽ cung cấp cho công ty các sản phẩm phổ biến như thuốc lá uống Zyn và mạng lưới phân phối mạnh mẽ hơn cho các dịch vụ khác của công ty.
Vào năm 2023, ban lãnh đạo kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng khoảng 6% lên 6,15 đô la ở mức trung bình của hướng dẫn. Nhưng mặc dù Phillip Morris có lịch sử thưởng hào phóng cho các cổ đông, nhưng nó không có kế hoạch mua lại cổ phần vào năm 2023. Điều này có thể liên quan đến việc mua lại trận đấu Thụy Điển. Điều đó nói rằng, cổ tức của nó tự hào có tỷ suất cao là 5% với giá cổ phiếu hiện tại và ban quản lý đã tăng khoản chi trả hàng năm trong 14 năm liên tiếp.
Cổ phiếu Dollar General
Với cổ phiếu tăng 18% trong 12 tháng qua, Dollar General đã hoàn toàn tránh được thị trường giá xuống năm 2022 khiến S&P 500 giảm 7% trong cùng khung thời gian. Khả năng phục hồi của công ty khi đối mặt với những thách thức kinh tế vĩ mô sẽ giúp công ty tiếp tục mang lại lợi nhuận tuyệt vời cho các cổ đông.
Không giống như các nhà bán lẻ lớn như Walmart hay Target, Dollar General tập trung vào khía cạnh giảm giá sâu của thị trường. Nó giữ giá thấp thông qua trải nghiệm mua sắm đơn giản và tập trung vào các khu vực có chi phí bất động sản và lao động thấp. Chiến lược này đã được đền đáp khi người tiêu dùng vật lộn với những thách thức như lạm phát và lãi suất cao hơn.
Doanh thu quý 3 của chuỗi tăng 11,1% so với cùng kỳ năm ngoái lên 9,5 tỷ USD, nhờ sự kết hợp giữa tăng trưởng doanh số bán hàng tại cùng một cửa hàng và việc mở thêm 734 địa điểm mới, nâng tổng số lên 18.130. Nhưng trong khi Dollar General duy trì tỷ lệ mở rộng doanh thu đáng nể, khả năng sinh lời ổn định của nó mới là câu chuyện thú vị hơn. Lợi nhuận hoạt động tăng 10,5% lên 735,5 triệu đô la và công ty đã trả lại giá trị cho các cổ đông thông qua việc mua lại cổ phần với tổng trị giá 546 triệu đô la trong kỳ.
Việc mua lại cổ phiếu có thể là một tin tuyệt vời cho các nhà đầu tư vì chúng làm tăng giá trị cơ bản của các cổ phiếu còn lại đang lưu hành so với thu nhập trong tương lai của công ty. Dollar General cũng trả cổ tức với tỷ suất khoảng 1% theo giá cổ phiếu hiện tại.
Kết luận
Các chỉ số chứng khoán tăng điểm vào đầu năm 2023 vì nhiều người tham gia thị trường tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ thành công trong việc kiểm soát lạm phát của Hoa Kỳ mà không gây ra suy thoái kinh tế lớn. Nhưng dựa trên một loạt các chỉ số cho thấy nền kinh tế vẫn đang tăng trưởng nóng, Fed có thể phải tiếp tục tăng lãi suất hơn nữa và giữ lãi suất ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn, điều này làm tăng khả năng xảy ra suy thoái thay vì hạ cánh nhẹ như kỳ vọng.
Các nhà đầu tư nên xem xét đưa một số danh mục đầu tư của họ vào các cổ phiếu có rủi ro thấp hơn như Dollar General và Philip Morris để giúp phòng ngừa kết quả này.
