Giá vàng giảm hơn 1% vào thứ Ba (14/12) trong bối cảnh giá sản xuất tại Mỹ tăng cao thúc đẩy dự đoán Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ sớm tăng lãi suất hơn dự kiến, và quyết định này có thể sẽ được công bố sau khi cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày của cơ quan này kết thúc trong ngày hôm nay.
Khép phiên, vàng giao ngay giảm 0,9% xuống còn 1.771,66 USD / ounce vào. Giá vàng kỳ hạn giảm 0,9%, ở mức 1.772,30 USD.
Những hạn chế về nguồn cung tiếp tục tác động và khiến giá sản xuất tại Mỹ trong tháng 11 tăng cao hơn dự kiến. Điều này hỗ trợ quan điểm rằng lạm phát có thể vẫn sẽ ở mức cao trong một thời gian nữa.
“Chỉ số giá sản xuất cao hơn kỳ vọng cho thấy lạm phát sẽ duy trì, và vàng được coi là hàng rào chống lại lạm phát,” David Meger, giám đốc phòng kinh doanh kim loại tại Ridge High Futures, cho biết. “Tuy nhiên, thực tế cho thấy điều ngược lại vì lạm phát nóng có thể dẫn tới những đợt tăng lãi suất cao hơn. Đây là lý do tại sao lạm phát được gọi là con dao hai lưỡi.”
Việc tăng lãi suất có xu hướng kéo lợi suất trái phiếu chính phủ lên cao, làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm tài sản không sinh lợi như vàng.
Theo nhà phân tích Giovanni Staunovo của UBS, “những thành phần tham gia thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ cuộc họp sắp tới của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) để xem ngân hàng trung ương phản ứng như thế nào khi lạm phát gia tăng. Điều này sẽ dẫn đến biến động lớn hơn trên thị trường vàng.”
FED bắt đầu cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày vào cuối ngày 14/12. Ngân hàng trung ương được cho là sẽ thông báo kết thúc chương trình thu mua trái phiếu sớm hơn so với thông tin đưa ra trước đó nhằm tạo điều kiện cho các đợt tăng lãi suất sớm hơn vào năm tới.
“Việc FED đẩy nhanh tốc độ thu hẹp chương trình mua tài sản sẽ gây áp lực lên giá vàng khi đồng USD, lợi suất và kỳ vọng lãi suất đồng loạt tăng lên,” nhà phân tích Lukman Otunuga của FXTM cho biết.
Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) cũng đã lên lịch họp vào cuối tuần này.
Nội dung bài viết
Phân tích giá vàng
Giá vàng gần đây giao dịch trong một phạm vi xác định, khi các nhà đầu tư chờ đợi kết quả cuộc họp của FOMC cũng như các dữ liệu kinh tế quan trọng khác dự kiến sẽ được công bố trong tuần này.
Mặc dù vàng và bạc được coi là hàng rào chống lạm phát, song việc giá năng lượng tăng vọt và số liệu việc làm khả quan đã gây áp lực lên các ngân hàng trung ương phải tăng lãi suất nhiều hơn so với dự đoán trước đó, do đó lại cản trở khả năng tăng giá của vàng.
Các thị trường hiện đang đồn đoán FED sẽ thực hiện ba lần tăng lãi suất trong năm 2022. Một lập trường cứng rắn hơn hoặc ôn hòa hơn từ FED đều có thể là chất xúc tác cho vàng, đẩy giá vàng ra khỏi phạm vi hiện tại.
Hiện, giá vàng đang giao dịch trong một vùng hợp lưu giữa các mức Fibonacci quan trọng của cả giai đoạn 2020 và 2021.
Sau khi giá vàng giảm xuống dưới kênh hỗ trợ vào cuối tháng 11, việc đồng USD mạnh lên cùng những đồn đoán về khả năng FED tăng lãi suất sớm hơn dự kiến đã đẩy giá vàng về phía các mức hỗ trợ quan trọng. Ngưỡng hỗ trợ cứng hiện tại là 1.760 USD, trùng với mức Fibo thoái lui 50% năm 2020.
Bên cạnh đó, chỉ số kênh hàng hóa (CCI) đã rơi trở lại vùng dưới của phạm vi. Đây là một dấu hiệu tiềm ẩn cho thấy quỹ đạo đi xuống có thể tiếp tục kéo dài, ít nhất là ở thời điểm hiện tại.
Hiện, dữ liệu giao dịch bán lẻ cho thấy 84,25% nhà giao dịch mua ròng. Tỷ lệ mua/bán ròng là 5,35/1. Số lượng nhà giao dịch mua ròng cao hơn 4,54% so với một ngày trước, và cao hơn 3,29% so với một tuần trước đó. Số lượng nhà giao dịch bán ròng thấp hơn 18,72% so với một ngày trước, và giảm 23,43% so với một tuần trước đó.
Thực tế thường trái ngược với tâm lý đám đông, và việc các nhà giao dịch đang mua ròng báo hiệu giá vàng có thể tiếp tục giảm.
Các nhà giao dịch đang tiếp tục mua ròng nhiều hơn so với ngày hôm qua và tuần trước, và sự kết hợp giữa tâm lý giao dịch và những thay đổi gần đây mang lại cho chúng ta xu hướng giao dịch đối lập với xu hướng giảm giá vàng mạnh mẽ hơn.
Trên các thị trường kim loại quý khác, giá bạc giao ngay giảm 1,9% xuống 21,89 USD/ounce. Giá bạch kim giảm 1,2% xuống 918,45 USD. Palladium giảm 3,3% xuống 1.626,85 USD, sau khi chạm mức thấp nhất kể từ tháng 3/2020 ở 1.579,01 USD.
