Giá vàng đi ngang vào thứ Ba (11/1) trong bối cảnh thị trường dự đoán các đợt tăng lãi suất sẽ được đẩy nhanh sau khi dữ liệu lạm phát tháng 12 của Mỹ được công bố trong tuần này. Bên cạnh đó, lợi suất trái phiếu cao hơn tiếp tục giới hạn mức tăng của vàng.
Nội dung bài viết
Vàng ít biến động chờ dữ liệu lạm phát tháng 12 của Mỹ
Vàng giao ngay ít biến động, giao dịch ở mức 1.803,29 USD/ounce. Giá vàng kỳ hạn tăng 0,2% lên 1.802,20 USD.
Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đạt mức cao nhất của gần hai năm vào thứ Hai (10/1). Các nhà đầu tư ngày càng mong đợi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) bắt đầu thắt chặt chính sách của mình với việc tăng lãi suất ngay tháng 3.
Vàng được coi là hàng rào chống lại lạm phát cao hơn, nhưng kim loại này rất nhạy cảm với lãi suất tăng, do điều này làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lời như vàng.
Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu lạm phát sẽ được công bố vào thứ Tư (12/11). CPI lõi tháng 12 của Mỹ dự kiến sẽ tăng từ mức 4,9% của tháng 11 lên 5,4% – mức cao nhất trong nhiều thập kỷ.
Đồng USD tăng cao hơn vào thứ Hai (10/11), khi mà dữ liệu việc làm gần đây đã thúc đẩy một số ngân hàng Phố Wall nâng cao dự báo của họ về tốc độ tăng lãi suất của FED.
Ngân hàng Goldman Sachs dự kiến FED sẽ tăng lãi suất 4 lần trong năm 2022, và bắt đầu quá trình giảm quy mô bảng cân đối kế toán vào tháng 7. Trước đây Ngân hàng đầu tư này đã dự đoán rằng FED sẽ tăng lãi suất vào tháng 3, tháng 6 và tháng 9; giờ dự kiến sẽ có một đợt tăng nữa vào tháng 12.
Nga và Mỹ chưa có dấu hiệu giảm bất đồng quan điểm về các vấn đề liên quan đến Ukraine nói riêng và an ninh Châu Âu nói chung, trong các cuộc đàm phán tại Geneva vào thứ Hai (10/1).
Dự báo giá vàng
Sau đợt bán tháo chớp nhoáng bắt đầu vào tuần trước, giá vàng đã tìm thấy hỗ trợ quanh mức thấp nhất trong ba tuần, và kể từ đó giữ vững ngưỡng này. Hiện, thị trường đang đón nhận một số yếu tố vĩ mô, và dữ liệu CPI của Mỹ trong tuần này có thể đóng vai trò chất xúc tác cho giá vàng vốn không nhiều biến động hiện tại. Các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu CPI tháng 12, trong bối cảnh dữ liệu hai tháng trước đó đều mạnh hơn so với dự kiến. Ước tính, CPI tháng 12 sẽ tăng lên trên 7%, lần đầu tiên trong hơn 30 năm.
Đây có lẽ là lý do tại sao giá vàng không thử mức hỗ trợ sâu hơn vào tuần trước, ngay cả khi lợi suất trái phiếu Mỹ tăng đột biến và chạm mức cao mới kể từ khi đại dịch bắt đầu gần hai năm trước. Và bối cảnh lãi suất này đã có một vai trò lớn trong hoạt động của vàng trong bối cảnh đại dịch.
Vàng tăng đột biến từ tháng 4 đến tháng 8/2020, nhưng khi lợi suất trái phiếu Mỹ bắt đầu tăng vào tháng 8/2020, giá vàng bắt đầu có dấu hiệu chạm đỉnh. Một nến nhấn chìm giảm giá trên biểu đồ theo ngày đã sớm chuyển thành một đợt điều chỉnh mạnh mẽ. Và khi tin tức về vaccine xuất hiện một tuần sau cuộc bầu cử năm 2020, đợt điều chỉnh đó đã chính thức trở thành xu hướng giá dài hạn và hiện vẫn chưa dịu bớt.
Kể từ đó, cũng như trong toàn bộ năm giao dịch 2021, giá vàng dao động với xu hướng giảm. Hiện có một hình tam giác giảm dần trên biểu đồ theo tuần và sự hình thành các mô hình này thường là tín hiệu cho thấy giá tiếp tục giảm xuống. Hỗ trợ quanh 1.680 USD đã xuất hiện ba lần vào năm ngoái, và ngưỡng kháng cự đã và đang cho thấy một loạt các mức cao thấp hơn, với mức giảm gần đây quanh khu vực hợp lưu ở 1.830 USD. Mức kháng cự đó đã giữ vàng ở các mức cao trong hai tuần qua.
Về mặt ngắn hạn, giá vàng đã dao động giữa khu vực hỗ trợ và kháng cự trong vài tuần nay. Điểm hợp lưu quanh mức 1.830 USD đó hiện đã hình thành hai ngưỡng kháng cự và lần gần đây nhất đã dẫn đến việc đẩy mức đáy xuống thấp hơn, khi mà phe mua đưa ra mức hỗ trợ quen thuộc tại 1.784 USD. Vàng đã giao dịch ở mức này vào đầu buổi sáng thứ Sáu (7/1), sau khi phe bán tiếp tục thoái lui, cho phép hình thành cờ giảm ngắn hạn – điều này có thể mở ra các kịch bản giá giảm trong tuần này.
Mức 1.784 USD là một điểm hỗ trợ khá rõ ràng. Tuy nhiên, dưới đó là hai mức có tương quan cao khác là 1.771 USD và 1.752 USD – hiện đóng vai trò là mức giá thấp nhất trong ba tháng. Nếu phá vỡ ngưỡng 1.752 USD, vàng có khả năng sẽ thử lại mức hỗ trợ quanh 1.680 USD – 1.700 USD giống như đã xảy ra ba lần trong năm ngoái.
Phía trên mức giá hiện tại, 1.800 USD là mức kháng cự ngắn hạn, sau đó là 1.815 USD và 1.830 USD. Xu hướng giá lên không nhất thiết sẽ xuất hiện sau mức 1.830 USD, vì 1.876 USD vẫn là mức nổi bật trong các kịch bản dài hạn.
Trên các thị trường kim loại quý khác, giá bạc giao ngay không đổi ở mức 22,46 USD/ounce. Giá bạch kim tăng 1,1% lên 950,17 USD và palladium tăng 0,3% lên 1.918,12 USD.
