Giá vàng chạm mức cao nhất trong hai tuần trong phiên giao dịch ngày thứ Năm (10/2). Đồng USD yếu và dữ liệu cho thấy giá tiêu dùng tại Mỹ tăng đột biến đã thúc đẩy sức hút của kim loại này như một hàng rào chống lạm phát.
Sau bản báo cáo về lạm phát được đánh giá là “nóng” nhất lịch sử – củng cố khả năng lãi suất sẽ sớm được nâng lên, giá vàng giao ngay đã giảm tới 0,6% nhưng sau đó đảo chiều, xóa đi các khoản lỗ và khép phiên cao hơn 0,2%, giao dịch ở 1.835,71 USD/ounce. Giá vàng kỳ hạn hầu như không thay đổi ở mức 1.837,40 USD.
“Môi trường lãi suất tăng sẽ tác động đến thị trường vàng,” giám đốc giao dịch kim loại tại High Ridge Futures, David Meger, cho biết. “Tuy nhiên, nếu nhìn nhận ở mặt ngược lại, dữ liệu này xác nhận về xu hướng lạm phát đang diễn ra, điều mà chúng tôi tin rằng sẽ là động lực nền tảng đằng sau động thái gần đây của vàng.”
Đồng USD (chỉ số Dollar Index) giảm xuống mức thấp nhất của gần một tuần, làm cho vàng trở nên rẻ hơn đối với những người nắm giữ bằng các đồng tiền khác.
Trong khi vàng được coi là hàng rào chống lại lạm phát tăng cao, thì việc tăng lãi suất sẽ làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lời như vàng.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng 7,5% trong 12 tháng tính đến tháng 1/2022. Đây là mức tăng lớn nhất trong năm kể từ năm 1982, vượt qua con số dự đoán 7,3%.
Sau dữ liệu này, khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ nâng mức lãi suất thêm 0,5% trong cuộc họp sắp tới càng được củng cố.
Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đạt mức cao nhất 2% lần đầu tiên sau 2 năm rưỡi.
“Tôi cho rằng giữa lúc thị trường đang dự đoán sẽ có sáu đợt nâng lãi suất trong năm nay, nhiều người lo ngại rằng lộ trình tăng lãi suất như vậy có thể đè nặng lên tăng trưởng kinh tế và điều đó đang hỗ trợ cho giá vàng,” nhà phân tích Giovanni Staunovo của UBS cho biết.
Các chỉ số chính của Phố Wall giảm vào Thứ Năm (10/2), trong đó các cổ phiếu Big Tech dẫn đầu về mức giảm.
Nội dung bài viết
Dự báo giá vàng
Giá vàng dường như đang trên đà thử mức cao nhất của tháng 1 (1.854 USD) khi có đợt tăng kéo dài 5 ngày, lần đầu tiên kể từ tháng 11/2021. Vàng có thể tiếp tục bù lại các khoản lỗ sau quyết định lãi suất của FED, khi đà tăng của lợi suất trái phiếu Mỹ trong dài hạn không ảnh hưởng nhiều đến đà tăng gần đây của kim loại quý này.
Kết quả là, thêm bằng chứng về lạm phát tăng nóng có thể giữ cho giá vàng tiếp tục tăng. Sự gia tăng liên tục của chỉ số CPI Mỹ gây áp lực lên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) trong việc điều chỉnh chiến lược thu mua tài sản. Ngân hàng trung ương có thể sẵn sàng với việc bình thường hóa chính sách tiền tệ sớm hơn, vì “nền kinh tế không còn cần hỗ trợ chính sách tiền tệ ở mức cao và bền vững nữa.”
Thị trường hiện vẫn chờ đợi xem liệu Chủ tịch FED Jerome Powell cũng như các quan chức ngân hàng trung ương có dự kiến gì về tiến trình tăng lãi suất hay không. FED dự kiến sẽ phát hành Bản tóm tắt các dự báo kinh tế (SEP) mới nhất tại cuộc họp quyết định lãi suất tiếp theo vào ngày 16/3. Có nhiều dấu hiệu cho thấy một loạt các đợt tăng lãi suất có thể tạo ra sóng gió cho vàng, khi ngân hàng trung ương có kế hoạch thu hẹp bảng cân đối kế toán trong năm 2022.
Dự đoán về sự thay đổi sắp xảy ra trong chính sách của FED có thể giữ giá vàng trong phạm vi của tháng 1, nhưng kim loại quý này có thể tiếp tục trở lại đà giảm từ mức đỉnh tháng 11 (1.877 USD) nếu giá rời khỏi phạm vi lúc bắt đầu năm 2022 .
Trong dài hạn, giá vàng có khả năng không biến động mạnh. Đường SMA 50 ngày (tại 1.807 USD) và SMA 200 ngày (tại 1.807 USD) giữ nguyên xu hướng hội tụ với nhau, và kim loại quý này có thể tiếp tục giao dịch trong một phạm vi xác định khi mà nó đang đi theo hành động giá của quý 4/2021.
Như đã đề cập ở phía trên, vàng có khả năng quay lại đà sụt giảm từ mức đỉnh tháng 11 (1.877 USD), nếu nó phá vỡ và đóng cửa trên các mức Fibonacci thoái lui 38,2% ở 1.837 USD đến mức Fibonacci mở rộng 100% ở 1.847 USD, mở ra mức đỉnh tháng 1/2022 tại 1.854 USD.
Khu vực đáng quan tâm tiếp theo nằm trong khoảng 1.859 USD (mức Fibonacci thoái lui 23,6%), tiếp theo là vùng 1.876 USD (mức Fibonacci thoái lui 50%), và mức đỉnh tháng 11 (1.877 USD).
Nếu kịch bản này không thành công, giá có thể quay lại mức 1.816 USD (mức Fibonacci mở rộng 61,8%) đến khu vực 1.829 USD (mức Fibonacci mở rộng 38,2%). Nếu giá di chuyển xuống dưới mức đáy hàng tháng tại 1.789 USD, mức đáy tháng 1 ở 1.779 USD sẽ xuất hiện trở lại.
Trên các thị trường kim loại quý khác, giá bạc giao ngay tăng 0,7% lên 23,46 USD/ounce. Giá bạch kim tăng 0,2% lên 1.035,55 USD, palladium giảm 0,3% xuống 2.272,81 USD.
