Giá vàng đã tăng hơn 1% vào thứ Ba (12/4), trong bối cảnh lợi suất trái phiếu Mỹ giảm sau khi dữ liệu lạm phát của nước này tăng cao như dự đoán, làm giảm khả năng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ mạnh mẽ thắt chặt chính sách trong dài hạn.
Nội dung bài viết
Giá vàng biến động
Khép phiên, giá vàng giao ngay tăng 0,7% lên 1.967,61 USD/ounce. Trước đó trong phiên giá đã đạt mức cao nhất trong gần một tháng. Giá vàng kỳ hạn tăng 1,4%, giao dịch ở mức 1.976,10 USD.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm, sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát vẫn tăng nhanh vào tháng 3, dù thấp hơn một chút so với dự đoán của nhiều người tham gia thị trường.
Dù vàng được coi là biện pháp phòng ngừa lạm phát, giá cả tăng có thể khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, đẩy lợi suất trái phiếu lên và tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản vốn không sinh lời như vàng.
“Nếu chúng ta tiếp tục chứng kiến lạm phát lõi không tăng với mức độ tương tự như lạm phát tổng thể, FED có thể sẽ không quyết liệt như khi lạm phát lõi tăng cao hơn,” người đứng đầu chiến lược hàng hóa Bart Melek tại TD Securities bình luận.
Thống đốc FED Lael Brainard cho biết nỗ lực the hẹp bảng cân đối kế toán kết hợp với một loạt các đợt tăng lãi suất sẽ giúp giảm lạm phát. Thêm vào đó, lạm phát lõi ở mức vừa phải là một tín hiệu “đáng hoan nghênh”.
Tuy nhiên, theo nhà phân tích thị trường cấp cao Edward Moya của OANDA, “điều này không thay đổi bất cứ điều gì trong ngắn hạn,” với việc FED vẫn dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 5 để kiềm chế lạm phát.
Vàng tiếp tục được hỗ trợ như một nơi trú ẩn an toàn, trước những diễn biến xung quanh cuộc chiến ở Ukraine.
Trên các thị trường kim loại quý khác, giá palladium đã giảm 3,5% xuống 2.346,66 USD/ounce do hoạt động chốt lời của các nhà đầu tư. Giá kim loại này đã chạm mức cao nhất kể từ ngày 24/3 ở 2.550,58 USD vào thứ Hai (11/4) – sau khi London tạm ngừng giao dịch kim loại có nguồn gốc từ Nga.
Việc đình chỉ giao dịch này có thể làm trầm trọng thêm vấn đề nguồn cung palladium trong tương lai gần, các nhà phân tích của ngân hàng Standard Chartered lưu ý.
Giá bạc giao ngay tăng 1,1% lên 25,35 USD/ounce. Giá bạch kim giảm 1,2% ở mức 964,79 USD.
Dự báo kỹ thuật
Trước đây, đã có lưu ý rằng vàng đã “kiệt sức ở kháng cự quan trọng quanh mức cao kỷ lục và có nguy cơ bước vào giai đoạn hợp nhất ở khu vực này trước khi giá phá vỡ lên mức cao hơn tiếp theo.” Vàng đã trải qua ba tuần sau đó ở ngay trên mức hỗ trợ quan trọng của tuần là 1.903 USD – 1.920 USD (tương ứng mức đóng cửa cao nhất tháng 5/2021 và mức thoái lui 38,2% của đợt tăng tháng 8/2021), với một sự đột phá ngắn hạn chuyển trọng tâm lên cao hơn.
Mức kháng cự quan trọng hiện tại của tuần là 1.988 USD – 2.001 USD. Vùng này được xác định bởi mức đóng cửa tuần cao nhất năm và mức thoái lui Fibonacci 61,8% của đợt bán tháo tháng 3. Giá vàng cần vượt lên/đóng cửa tuần ở trên ngưỡng này để đánh dấu sự phục hồi của xu hướng tăng rộng hơn – hướng tới mức đóng cửa tuần cao kỷ lục tại 2.034 USD và 2.073 – 2.075 USD. Việc giá đóng cửa tuần ở dưới mức 1.903 USD sẽ gây tổn hại về mặt kỹ thuật cho vàng. Khi đó, vàng có nguy cơ xảy ra một đợt điều chỉnh lớn hơn, hướng về mức đóng cửa tuần cao nhất năm 2021 ở 1.849 USD và mức thoái lui 61,8% của đợt tăng tháng 8/2021 tại 1.828 USD.
Nếu giá có một sự đột phá trong tương lai gần, sự chú ý sẽ trở lại mức kháng cự quan trọng quanh 2.000 USD. Kim loại quý cần đóng cửa trên ngưỡng này để đánh dấu sự phục hồi. Từ quan điểm giao dịch, hãy tìm cách giảm các vị thế mua ròng/nâng các điểm dừng bảo vệ trong khu vực từ 1.988 USD – 2.001 USD. Mọi đợt thoái lui nên được giới hạn ở mức 1.903 USD nếu giá vàng thực sự đang hướng lên cao hơn.
Tâm lý giao dịch vàng
Bản tóm tắt Tâm lý giao dịch vàng (IGCS) cho thấy các nhà giao dịch đang mua ròng với tỷ lệ là +2,63 (72,44% các nhà giao dịch mua ròng) – điển hình xu hướng giá xuống.
Các vị thế mua cao hơn 2,91% so với một ngày trước, và cao hơn 3,94% so với tuần trước. Các vị thế bán cao hơn 7,09% so với một ngày trước, và cao hơn 11,22% so với tuần trước.
Vàng thường trái ngược với tâm lý đám đông. Việc các nhà giao dịch đang mua ròng cho thấy giá vàng có thể tiếp tục giảm. Dù vậy các nhà giao dịch mua ròng ít hơn so với một ngày và một tuần trước. Những thay đổi gần đây trong tâm lý giao dịch cảnh báo rằng xu hướng giá vàng hiện tại có thể sớm đảo chiều cao hơn, bất chấp thực tế là các nhà giao dịch vẫn đang mua ròng.
