Nội dung bài viết
Tiêu điểm trong ngày
*Vàng giữ trên mức hỗ trợ 1.900 USD, và đây là mức cản lớn
*Ngân hàng trung ương Australia giữ nguyên lãi suất
Giá vàng tăng vào thứ Ba (4/7) trong phiên giao dịch ‘èo uột’ do kỳ nghỉ lễ của Mỹ. Tuy nhiên, đồng USD mạnh hơn đã hạn chế mức tăng, trong khi các nhà giao dịch chờ đợi thêm dữ liệu kinh tế vào cuối tuần để có thêm manh mối về lộ trình tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed.
Cụ thể, vào lúc 13 giờ 23 phút giờ Việt Nam, giá vàng giao ngay tăng 0,2% lên 1.925,56 USD/ounce, trong khi vàng kỳ hạn của Mỹ tăng tương tự lên 1.932,30 USD.
Khối lượng giao dịch có thể thấp do kỳ nghỉ lễ của Hoa Kỳ.
Nicholas Frappell, người đứng đầu bộ phận thị trường tổ chức toàn cầu của ABC Refinery cho biết: “Hiện tại, những trở ngại đối với vàng là kỳ vọng về việc tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản, thanh khoản rút ra nhiều hơn và lãi suất duy trì tương đối cao trong một thời gian sau khi đạt đến đỉnh”.
Theo công cụ Fedwatch của CME, các nhà đầu tư nhận thấy gần 90% khả năng lãi suất sẽ tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 7, đưa lãi suất vào khoảng 5,25% -5,50% trước khi các đợt cắt giảm được thực hiện từ tháng 5 năm 2024. Lãi suất cao không khuyến khích đầu tư vào tài sản không mang lại lợi suất như vàng.
Chỉ số đồng USD index tăng 0,1%, khiến vàng trở nên đắt hơn đối với những người nắm giữ các loại tiền tệ khác.
Hôm 3/7, dữ liệu cho thấy hoạt động sản xuất của Mỹ tiếp tục sụt giảm trong tháng 6 xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5/2020.
Các thị trường cũng sẽ theo dõi biên bản cuộc họp tháng 6 của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) công bố vào thứ Tư (5/7), cùng với dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp và báo cáo việc làm vào cuối tuần.
Chuyên gia Frappell cho biết thêm: “Mặc dù giá vàng có thể phục hồi lên mức 1.940 USD trước khi có khả năng giảm xuống thấp hơn, nhưng “lãi suất vẫn là một lực cản đáng kể”.
Chứng khoán châu Á tăng điểm sau khi Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) giữ nguyên lãi suất, xoa dịu lo lắng của nhà đầu tư về việc thắt chặt chính sách quá mức của các ngân hàng trung ương. Tuy nhiên, RBA nhắc lại rằng có thể cần thắt chặt hơn nữa để hạ nhiệt lạm phát.
Trên thị trường kim loại quý khác, giá bạc giao ngay tăng 0,3% lên 22,96 USD/ounce, bạch kim tăng 1,1% lên 916,42 USD, trong khi palladium tăng 2,1% lên 1.254,44 USD.
Vàng đối mặt với 10 tháng sóng gió do động thái “diều hâu” của Fed
Theo các nhà phân tích hàng hóa tại công ty nghiên cứu kim loại quý Heraeus Precious Metals, một Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed “hiếu chiến” có thể khiến áp lực đè nặng hơn lên vàng.
Báo cáo mới nhất hôm 3/7 từ Heraeus Precious Metals cho biết triển vọng diều hâu mới của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell sau cuộc họp tháng 7, kết hợp với dữ liệu đáng khích lệ của nền kinh tế Mỹ trong tháng qua, đã làm tăng kỳ vọng về việc tăng lãi suất nhiều hơn.
“Các nhà giao dịch hiện đang chứng kiến đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên diễn ra vào tháng 5 năm 2024, với mức cao nhất vào cuối năm 2023, đây có thể là một cơn gió ngược đối với vàng trong 10 tháng tới vì đồng USD có thể vẫn mạnh và sức hấp dẫn của những tài sản không sinh lời giảm,” các nhà phân tích cho biết. “Tất nhiên, rủi ro là chính sách tiền tệ quá thắt chặt sẽ đẩy nền kinh tế Mỹ vào suy thoái, theo nhiều số liệu kinh tế cho biết. Các số liệu không chắc chắn đi kèm với suy thoái kinh tế có thể tạo ra chất xúc tác cho vàng.”
Họ lưu ý rằng kim loại màu vàng đã suy yếu khi những lo ngại của thị trường kể từ sau sự sụp đổ của một số ngân hàng Mỹ vào tháng 5 đã lắng dịu. Các chuyên gia cho biết, “giá vàng giảm 7,8% so với mức đỉnh trong thời gian đó và đóng cửa giao dịch tuần trước ở mức 1.919 USD/oz sau khi bảo vệ thành công mức 1.900 USD/oz – mức hỗ trợ kỹ thuật”.
Giá vàng đạt mức cao mới hàng ngày là 1.939,90 USD/ounce vào sáng 3/7 sau Viện Quản lý cung ứng (ISM) của Mỹ công bố chỉ số sản xuất cho tháng 6, đạt 46% so với dự đoán của thị trường là 47,2%.
Chuyển sang bạc, các nhà phân tích của Heraeus nhận thấy nhu cầu mạnh mẽ từ châu Âu do đầu tư vào năng lượng mặt trời đang phát triển.
Họ lưu ý: “Các công ty khởi nghiệp năng lượng mặt trời ở châu Âu đã huy động được 6 tỷ đô la từ đầu năm đến nay, gấp 5 lần số tiền mà các công ty huy động được trong cùng kỳ năm ngoái và đang vượt trội so với tổng số tiền tài trợ trung bình của các công ty toàn cầu”. “Công suất quang điện (PV) được lắp đặt ở châu Âu đã tăng 20% vào năm ngoái lên 237 GW. Mặc dù Trung Quốc chiếm ~80% sản lượng tấm pin mặt trời, nhưng EU đang đặt mục tiêu sản xuất trong nước là 30 GW vào năm 2025. Con số này sẽ chiếm ~75% tổng số lượt lắp đặt mới của năm ngoái.”
Phân tích kĩ thuật giá vàng
Giá vàng vẫn chưa tìm được hướng đi cho đến thời điểm này trong tuần. Nguyên nhân được cho là giao dịch mỏng trước thềm nghỉ lễ của Mỹ. Tuy nhiên, hiệu suất giao dịch “mờ nhạt” của vàng đã được hỗ trợ bởi mức độ biến động thấp hơn được đo bằng chỉ số GVZ.
Chỉ số GVZ đo lường mức độ biến động ngụ ý trên một quỹ giao dịch vàng (ETF) theo cách tương tự như chỉ số VIX đo lường mức độ biến động trên chỉ số vốn chủ sở hữu S&P 500.
Chỉ số DXY, đo lường biến động của đồng bạc xanh cũng đã có một hành động giá đi ngang trong tuần này và lợi tức đã điều chỉnh theo lạm phát của trái phiếu kho bạc 10 năm (lợi suất thực tế) dường như cũng đang chờ thị trường Mỹ quay trở lại sau kỳ nghỉ lễ.
