Nội dung bài viết
Tiêu điểm trong ngày
*Fed, ECB được dự đoán tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trong tuần này
*Fed giữ lãi suất trong khoảng 5,25%-5,5% cho đến năm 2024
Trong phiên giao dịch tại thị trường châu Á, Giá vàng tăng vào chiều 25/7 do đồng USD yếu hơn khi thị trường chờ đợi quyết định lãi suất cùng các manh mối về chính sách tiền tệ từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tại cuộc họp tuần này.
Cụ thể, vào lúc 14 giờ 08 phút giờ Việt Nam, giá vàng giao ngay tăng 0,3% lên 1.961,13 USD/ounce. Giá vàng kỳ hạn của Mỹ hầu như không thay đổi ở mức 1.962,80 USD.
Chỉ số USD index giảm xuống từ mức đỉnh gần hai tuần, hỗ trợ giá vàng khi đồng USD yếu hơn khiến vàng rẻ hơn đối với người mua nắm giữ các loại tiền tệ khác.
Ông Matt Simpson, chuyên gia phân tích thị trường tại công ty dịch vụ tài chính City Index cho biết sau bốn ngày giảm, vàng sẽ nỗ lực hướng đến mức 1.960 – 1.965 USD/ounce trong phiên hôm nay. Nhưng chỉ khi cuộc họp của Fed kết thúc, thị trường mới thực sự có thể biến động theo hướng rõ ràng.
Thị trường sẽ tập trung vào thông điệp của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Tư và Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde vào thứ Năm về triển vọng chính sách tiền tệ trong cuộc họp tháng 9 tới.
Vàng rất nhạy cảm với việc tăng lãi suất vì làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng, vốn là tài sản không mang lại lợi suất.
Chuyên gia Simpson cho biết cơ hội lớn nhất để giá vàng đạt mức cao kỷ lục mới là khi Fed tuyên bố kết thúc chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ mà không có cuộc suy thoái kinh tế nào sắp xảy ra.
Hôm 24/7, dữ liệu cho thấy hoạt động kinh doanh của Mỹ và châu Âu đã chậm lại trong tháng 7, qua đó cho thấy cả hai ngân hàng trung ương có thể sắp kết thúc chu kỳ tăng lãi suất.
Theo công cụ Fedwatch của CME, các nhà giao dịch nhận thấy Fed sẽ giữ lãi suất trong khoảng 5,25% -5,5% cho đến năm 2024.
Hareesh V., trưởng bộ phận nghiên cứu hàng hóa tại Geojit Financial Services cho biết: “Xu hướng giảm nhẹ của vàng có thể xảy ra trong cả tuần và đồng thời, chỉ số USD cũng đang phục hồi nhẹ”.
Tại Trung Quốc, tiêu thụ vàng tăng 16,37% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi hoạt động sản xuất của các doanh nghiệp vàng trở lại bình thường trong nửa đầu năm 2023.
Trên thị trường kim loại quý khác, giá bạc giao ngay tăng 0,6% lên 24,52 USD/ounce, bạch kim tăng gần 1% lên 965,55 USD và palladium tăng 1,6% lên 1.290,63 USD.
Phân tích kĩ thuật giá vàng
Sự phục hồi của vàng dường như đang mất đà trước các cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed, Ngân hàng Trung ương châu Âu và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, làm tăng nguy cơ cho thấy sự phục hồi trong tháng này là động thái điều chỉnh.
Fed được cho là sẽ tăng lãi suất lần cuối lên 25 điểm cơ bản vào cuộc họp hôm thứ Tư (26/7), nhưng tuyên bố của Chủ tịch Fed sau đó sẽ được theo dõi chặt chẽ. Một đợt tăng giá mạnh có thể hỗ trợ đồng USD trên toàn cầu và gây áp lực lên vàng. Việc ‘chờ và theo dõi’ phụ thuộc vào dữ liệu nhiều hơn có thể đưa đồng USD và vàng trở lại phạm vi gần đây, trong khi một đợt tăng lãi suất ‘ôn hòa’ có thể gây áp lực giảm giá đối với đồng USD và hỗ trợ vàng.
Xét về mức độ biến động của động thái tiềm năng, nếu hiệu suất gần đây của đồng USD có thể xảy ra bất cứ lúc nào, thì một đợt tăng giá ôn hòa của Fed có thể ảnh hưởng đến USD nhiều hơn so với hai kịch bản còn lại.
Ngân hàng Trung ương châu Âu cũng dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào thứ Năm (27/7) và vẫn giữ nguyên thông điệp “diều hâu”. Tuy nhiên, những bình luận gần đây từ các quan chức ECB cho thấy việc tăng lãi suất vào tháng 9 không phải là một thỏa thuận được thực hiện để thúc đẩy quyết định lãi suất ‘ôn hòa’ tiếp theo. Trong khi đó, ngân hàng Nhật Bản dự kiến sẽ giữ nguyên chính sách tiền tệ siêu lỏng tại cuộc họp vào thứ Sáu (28/7).
Trên các biểu đồ kỹ thuật, vàng đã đáp ứng mục tiêu giá của mô hình vai đầu vai đảo ngược nhỏ vào khoảng 1.980 USD đã được kích hoạt vào đầu tháng này. Tuy nhiên, kim loại màu vàng dường như không chịu nổi một rào cản khó khăn ở mức cao nhất vào đầu tháng 6 ở mức 1.983 USD, thấp hơn một chút so với khu vực rìa trên của mô hình đám mây Ichimoku trên biểu đồ hàng ngày.
Nếu xu hướng phục hồi mới bắt đầu từ cuối tháng 6 vẫn tiếp tục, thì vàng cần duy trì trên mức hỗ trợ hội tụ, bao gồm mức thấp nhất vào giữa tháng 7 ở 1.945 USD và đường trung bình động 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ.
Nếu không thành công, vàng sẽ xác nhận đợt phục hồi kéo dài một tháng là điều chỉnh, khiến rủi ro nghiêng về phía giảm giá và xuống mức thấp nhất vào tháng 6 ở mức 1.893 USD, hoặc có thể thấp hơn. Dữ liệu của các nhà giao dịch bán lẻ cho thấy khoảng 69% các nhà giao dịch là những người mua ròng. Theo dữ liệu tâm lý khách hàng của IG, vàng thường có quan điểm trái ngược với đám đông, do đó có nguy cơ suy yếu hơn nữa.
