Nội dung bài viết
Tiêu điểm trong ngày
*Thị trường đang chờ dữ liệu CPI của Mỹ vào thứ Năm
*Thương mại Trung Quốc sụt giảm, đe dọa triển vọng phục hồi
Giá vàng châu Á giảm trong phiên 8/8 trong bối cảnh đồng USD phục hồi khi giới đầu tư chờ đợi số liệu lạm phát của Mỹ để có định hướng về quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Báo cáo này sẽ được công bố vào thứ Năm (10/8).
Cụ thể, vào lúc 13 giờ 45 phút giờ Việt Nam, giá vàng giao ngay giảm 0,2% xuống 1.933,24 USD/ounce, trong khi vàng kỳ hạn của Mỹ giảm 0,1% xuống 1.967,90 USD.
Đồng USD mạnh lên so với các loại tiền tệ chính, khiến vàng trở nên đắt hơn đối với người mua ở nước ngoài.
Clifford Bennett, nhà kinh tế trưởng tại ACY Securities, cho biết: “Số liệu quan trọng nhất trong tuần này là lạm phát của Mỹ, đặc biệt là lạm phát cơ bản. Lạm phát toàn phần đang có xu hướng thấp hơn, nhưng bất kỳ dấu hiệu tăng trưởng nào trong dữ liệu đều có thể là chất xúc tác khiến vàng giảm giá trong ngắn hạn.”
Nếu Chỉ số giá tiêu dùng, công bố ngày 10/8, “nóng” hơn dự kiến, nó có thể làm tăng khả năng Fed sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 9/2023. Lãi suất tăng có xu hướng làm tăng lợi suất trái phiếu, qua đó làm tăng chi phí cơ hội nắm giữ tài sản không sinh lời như vàng.
Giá vàng giảm phiên thứ 2 liên tiếp, chủ yếu do bình luận của Thống đốc Fed Michelle Bowman. Bà cho rằng việc tăng lãi suất bổ sung có thể sẽ cần thiết để giảm lạm phát xuống mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed.
Các thị trường cũng đang xem xét dữ liệu thương mại từ nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, khi xuất-nhập khẩu của Trung Quốc giảm nhanh hơn so với dự kiến trong tháng 7/2023. Số liệu ảm đạm này đã đe dọa triển vọng tăng trưởng ở quốc gia tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới.
Một số liệu phản ánh niềm tin nhà đầu tư đó là lượng vàng tại SPDR Gold Trust, quỹ giao dịch vàng lớn nhất thế giới, đã giảm 0,3% lượng vàng nắm giữ trong phiên 7/8.
Trên thị trường kim loại quý khác, bạc giao ngay ổn định ở mức 23,15 USD/ounce và bạch kim giảm 0,4% xuống 916,47 USD. Palladium cũng giảm 0,2% xuống 1.237,38 USD.
Vàng sẽ ‘tỏa sáng’ khi suy thoái diễn ra
Thị trường vàng có thể tiếp tục xu hướng quanh mức 1.950 USD/ounce trong tháng còn lại của mùa hè khi tăng trưởng kinh tế vững chắc hỗ trợ kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed sẽ duy trì xu hướng ‘diều hâu’ cho đến cuối năm, theo báo cáo triển vọng vàng mới nhất từ ngân hàng Đức Commerzbank.
Trong khi vàng dự kiến sẽ biến động khó lường trong suốt mùa thu, ngân hàng Đức vẫn lạc quan rằng giá vàng vẫn có thể tăng cao hơn vào cuối năm nay và đến năm 2024. Triển vọng tăng giá dài hạn được đưa ra khi giá vàng vẫn chịu áp lực.
Trong báo cáo về vàng mới nhất, Thu Lan Nguyen, trưởng bộ phận nghiên cứu hàng hóa của Commerzbank cho biết mặc dù kỳ vọng suy thoái đã được đẩy sang quý 1 năm 2024, nhưng có thể thấy rằng tăng trưởng sẽ chậm lại.
“Mặc dù các nhà kinh tế của chúng tôi cho rằng xác suất suy thoái ở Mỹ đã giảm đáng kể trong năm nay, do quy mô và tốc độ tăng lãi suất của Fed – lên tới 525 điểm cơ bản kể từ tháng 3 năm ngoái. Họ tin rằng suy thoái là gần như không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, xét về sự tăng trưởng mạnh mẽ gần đây, họ không còn kỳ vọng điều này sẽ xảy ra trong năm nay mà chỉ trong nửa đầu năm tới,” Nguyen cho biết. Vào mùa thu, rõ ràng là Fed sẽ không tăng lãi suất cơ bản nữa, điều này sẽ mở đường cho những đồn đoán cắt giảm lãi suất trong năm tới gia tăng.”
Ngân hàng Đức tiếp tục nhận thấy giá vàng giao dịch quanh mức 2.000 USD/ounce vào cuối năm, với mức giá trung bình khoảng 2.050 USD trong quý đầu tiên của năm 2024.
Triển vọng tâm lý giá vàng
Giá vàng đã tiếp tục hướng tới mục tiêu thấp hơn một cách thận trọng trong những tuần gần đây. Trong khi đó, các nhà giao dịch bán lẻ đã dần tăng sự chú ý tới giá vàng. Nếu các nhà giao dịch bán lẻ tiếp tục lạc quan, liệu có phải là điềm xấu cho kim loại màu vàng?
Thước đo tâm lý khách hàng (IGCS) của IG cho thấy khoảng 76% các nhà giao dịch bán lẻ là những người mua ròng vàng. Vì đại đa số đều thiên về xu hướng tăng, có nghĩa là giá vàng có thể tiếp tục giảm trong tương lai. Điều này là do tỷ lệ tiếp xúc với vàng tăng lần lượt là 8,75% và 27,83% so với ngày hôm qua và tuần trước. Sự kết hợp giữa định vị tổng thể và những thay đổi gần đây mang lại xu hướng giao dịch trái ngược với đà giảm giá mạnh hơn cho vàng.
Trên biểu đồ hàng ngày, mô hình Giao cắt vàng (Golden Cross) tăng giá được hình thành giữa Đường trung bình động (MA) 20 và 50 ngày vào cuối tháng 7. Tuy nhiên, kể từ đó, tiến độ tăng trưởng đã trì trệ và điều này đã làm suy yếu sự giao nhau. Từ đây, hỗ trợ ngay lập tức dường như là đường xu hướng tăng từ tháng 2 cũng như điểm uốn ở mức 1.936 USD.
Việc xóa mức thấp hơn sẽ ngày càng tạo ra xu hướng giảm giá kỹ thuật, qua đó sẽ hội tụ với tín hiệu IGCS. Mặt khác, đường xu hướng đang duy trì tăng rộng hơn. Quá trình đi xuống tiếp theo cho thấy mức thoái lui Fibonacci 38,2% ở mức 1.903 USD. Mức sau cũng gần với mức thấp từ tháng 6. Việc xác nhận một đột phá bên dưới đây có thể mở ra một đợt xem xét lại mức thấp nhất trong tháng 3.
Mặt khác, nếu xuất hiện một bước ngoặt cao hơn từ đây sẽ tập trung vào mức thoái lui Fibonacci 23,6% ở mức 1.971,63 USD. Việc xóa bỏ mức cao hơn mang lại quan điểm kỹ thuật ngày càng lạc quan, mở ra cơ hội cho vàng quay trở lại mức cao từ đầu năm nay.
