Thị trường tiền kỹ thuật số đã phục hồi trỏ lại khi rủi ro sụp đổ lan truyền liên quan tới thảm họa FTX có vẻ như đang dần được giải quyết.
Tại thời điểm viết bài, tổng vốn hóa thị trường tiền kỹ thuật số đã tăng 2% trong bảy ngày qua, đạt 850 tỷ USD. Tuy nhiên, bất chấp chuyển động tích cực gần đây cũng như việc vốn hóa thị trường hình thành kênh tăng dần kể từ ngày 20 tháng 11, tâm lý chung vẫn tiêu cực với mức giảm từ đầu năm đến nay lên tới 63,5%.
Tổng vốn hóa thị trường tiền kỹ thuật số trên khung thời gian 4 giờ. Nguồn: TradingView
Giá Bitcoin (BTC) đã tăng 2% trong tuần, nhưng các nhà đầu tư không có nhiều lý do để vui mừng bởi mức giá 17.000 USD hiện tại vẫn thấp hơn tới 64% so với mức giá hồi đầu năm.
Vụ sụp đổ của sàn giao dịch FTX vẫn là tâm điểm chú ý của thị trường sau khi những kẻ tấn công sàn giao dịch này tiếp tục di chuyển một phần tài sản đã lấy cắp từ FTX trị giá 477 triệu USD như một nỗ lực để rửa tiền. Vào ngày 29 tháng 11, các nhà phân tích cáo buộc rằng một phần số tiền bị đánh cắp đã được chuyển sang OKX.
Câu chuyện FTX đã khiến các chính trị gia tăng cường kêu gọi cần phải đưa ra những quy định chặt chẽ hơn việc quản lý thị trường tiền kỹ thuật số. Vào ngày 28 tháng 11, chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde đã kêu gọi việc quy định và giám sát tiền điện tử là “điều cần thiết tuyệt đối”. Chủ tịch Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện Mỹ Maxine Waters đã thông báo rằng các nhà lập pháp sẽ tìm hiểu sâu hơn về vụ sụp đổ của FTX trong một cuộc điều tra vào ngày 13 tháng 12.
Vào ngày 28 tháng 11, sàn giao dịch tiền kỹ thuật số Kraken đã đồng ý trả hơn 362.000 USD như một phần của thỏa thuận “để giải quyết trách nhiệm dân sự tiềm ẩn” liên quan đến việc vi phạm lệnh trừng phạt đối với Iran. Theo Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài của Bộ Tài chính Mỹ, Kraken đã cung cấp dịch vụ cho những người dùng dường như ở Iran khi những người này tham gia vào các giao dịch tiền ảo.
Một trong những động lực dẫn tới mức tăng 2% trên khung thời gian hàng tuần của tổng vốn hóa thị trường tiền số là hiệu suất tích cực 7% của Ether (ETH). Tâm lý lạc quan cũng tác động đáng kể đến các altcoin, với 6 trong số 80 đồng tiền hàng đầu tăng 10% trở lên trong giai đoạn này.
Các đồng tiền số tăng và giảm mạnh nhất tuần trong số 80 đồng tiền hàng đầu. Nguồn: Nomics
Fantom (FTM) đã tăng 29,3% khi có những báo cáo rằng Fantom Foundation đã tạo ra lợi nhuận ổn định và hoạt động trong nhiều năm mà không bán bất kỳ mã thông báo FTM nào.
Dogecoin (DOGE) tăng 26,8% khi các nhà đầu tư gia tăng kỳ vọng rằng tầm nhìn của Elon Musk cho Twitter 2.0 sẽ bao gồm một số hình thức tích hợp DOGE.
ApeCoin (APE) đã tăng 15,6% sau khi DAO do cộng đồng những người nắm giữ ApeCoin lãnh đạo ra mắt thị trường riêng để mua và bán NFT từ hệ sinh thái Yuga Labs.
Chainlink (LINK) đã tăng 11,1% trước khi ra mắt phiên bản beta cho dịch vụ staking vào ngày 6 tháng 12, thúc đẩy cơ hội kiếm phần thưởng của chủ sở hữu.
Nội dung bài viết
Nhu cầu đòn bẩy giữa phe bò và phe gấu là cân bằng
Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hợp đồng hoán đổi nghịch đảo, có tỷ lệ nhúng thường được tính 8 giờ một lần. Sàn giao dịch sử dụng phí này để tránh mất cân bằng rủi ro giao dịch.
Funding rate dương cho người mua yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn và ngược lại, khi người bán yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn, tỷ lệ này sẽ chuyển sang âm.
Funding rate tích lũy 7 ngày của hợp đồng tương lai vĩnh viễn vào ngày 30/11. Nguồn: Coinglass
Funding rate 7 ngày đối với Bitcoin, Ether và XRP gần bằng 0, cho thấy sự cân bằng về nhu cầu đòn bẩy của người mua và người bán.
Ngoại lệ duy nhất là BNB với funding rate hàng tuần là 1,3% cho những người nắm giữ vị thế Short có sử dụng đòn bẩy. Mặc dù nó không tạo ra gánh nặng cho người bán, nhưng nó phản ánh sự lo lắng của các nhà đầu tư về việc mua BNB ở mức giá hiện tại.
Các nhà giao dịch cũng nên phân tích thị trường quyền chọn để hiểu liệu các cá voi và các quầy chênh lệch giá có đặt cược cao hơn vào các chiến lược tăng giá hay giảm giá hay không.
Tỷ lệ put/call trên thị trường quyền chọn cho thấy xu hướng tăng vừa phải
Các nhà giao dịch có thể đánh giá tâm lý chung của thị trường bằng cách xem xét hoạt động mua hay hoạt động bán đang vượt trội hơn. Nói chung, quyền chọn mua được sử dụng cho chiến lược tăng giá, trong khi quyền chọn bán dành cho chiến lược giảm giá.
Tỷ lệ put/call là 0,70 cho thấy rằng hợp đồng mở của quyền chọn bán thấp hơn 30% so với các quyền chọn mua và do đó, nó cho thấy trader đang nghiêng nhiều hơn về xu hướng tăng giá. Ngược lại, mức chỉ báo 1,20 chỉ ra quyền chọn bán cao hơn 20% và có thể được coi là giảm giá.
Tỷ lệ put/call hợp đồng mở Bitcoin. Nguồn: Laevitas.ch
Dữ liệu cho thấy trader không có nhu cầu quá mức đối với việc sử dụng các quyền chọn bảo vệ giá giảm. Do đó, tỷ lệ quyền chọn mua vẫn ổn định ở mức gần 0,53. Các chiến lược từ trung lập tới giảm giá hiện vẫn phổ biến hơn trên thị trường quyền chọn Bitcoin, như được thấy phản ánh bởi mức độ ưu tiên hiện tại của các quyền chọn mua.
Bất chấp đợt tăng giá của một số altcoin trên biểu đồ hàng tuần, thậm chí giá Ether đã tăng 7,1%, song các số liệu phái sinh cho thấy tâm lý thị trường không có dấu hiệu cải thiện.
Hiện tại, tỷ lệ cược nghiêng về những người đặt cược rằng ngưỡng 870 tỷ USD sẽ là kháng cự mạnh của vốn hóa thị trường tiền số. Nhưng mức giảm 5% hướng tới ngưỡng hỗ trợ 810 tỷ USD là không đủ để vô hiệu hóa kênh tăng dần. Điều này có thể mang lại cho phe bò cơ hội cần thiết để loại bỏ các rủi ro lây lan do tình trạng mất khả năng thanh toán của FTX.
