Nội dung bài viết
Những điểm chính
- Trong năm qua, Wells Fargo đã hoạt động tốt hơn các ngân hàng cùng ngành và vừa tăng cổ tức.
- Comerica có cả núi tiền mặt và sẽ được lợi hơn các đối thủ cạnh tranh nhờ động thái tăng lãi suất.
- Cả hai đều được định giá thấp, với tiềm năng tăng trưởng thu nhập vững chắc.
Hai cổ phiếu này có lợi suất cao, cổ tức tăng và lợi nhuận dương từ đầu năm đến nay.
Ai cũng biết năm nay là một năm khó khăn đối với thị trường chứng khoán – điều đó khá rõ ràng khi thấy danh mục đầu tư bị mất giá. Thị trường đi xuống sẽ giúp bạn điều chỉnh chiến lược đầu tư cho phù hợp. Nhưng có một số điều cần ghi nhớ:
1. Đừng phản ứng quá mức với sự biến động ngắn hạn. Thị trường sẽ phục hồi trở lại và bạn chỉ ghi nhận khoản lỗ khi bạn bán.
2. Thị trường đi xuống là cơ hội tốt để có được những cổ phiếu Phố Wall có tiềm năng giá trị tốt nhưng đã bị đánh giá sai.
3. Cổ phiếu chia cổ tức có thể giúp bạn tăng tổng lợi nhuận của mình.
Dưới đây là hai cổ phiếu có thể giúp điều chỉnh danh mục của bạn vì chúng đáp ứng những tiêu chuẩn nêu trên với cổ tức tốt, lợi nhuận hàng năm dương và mức định giá thấp. Hãy cùng tìm hiểu thêm một chút về hai cổ phiếu chia cổ tức hàng đầu Phố Wall đang ngủ yên này.
1. Wells Fargo
Wells Fargo (WFC), ngân hàng lớn thứ tư của Mỹ tính theo tổng tài sản, đã gặp phải một loạt vấn đề trong những năm qua. Các hạn chế của chính phủ cùng các ngân hàng lớn tương đương cũng thường xuyên ảnh hưởng đến hiệu suất của họ. Nhưng Giám đốc điều hành của Wells Fargo, Charlie Scharf, đã hệ thống lại hoạt động tài chính của ngân hàng kể từ khi tiếp quản vào năm 2019 và điều đó đã dẫn đến một năm 2021 mạnh mẽ, khi cổ phiếu tăng 61% trong năm và vượt trội so với các ngân hàng cùng ngành. Xu hướng tăng đó vẫn tiếp tục trong năm 2022 khi cổ phiếu của Wells Fargo tăng khoảng 1% tính đến ngày 8/4, trong khi nhiều đối thủ cạnh tranh đang giao dịch ở mức âm hai chữ số trong cùng khung thời gian.
Trong quý 4, doanh thu của Wells Fargo tăng 13% và thu nhập ròng tăng 86% so với cùng kỳ năm trước. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu tăng gần gấp đôi so với cùng kỳ lên 12,8% và chỉ số hiệu suất giảm mạnh từ 80% xuống còn 63% vào tháng 12/2020 (tỷ lệ lý tưởng là 50%).
Trước mắt, Wells Fargo sẽ còn đón nhận thêm nhiều tín hiệu đáng mừng. Dự kiến những đợt tăng lãi suất trong năm nay và năm sau sẽ mang về mức thu nhập từ lãi vay 7,1 tỷ USD nếu lãi suất đạt 1%. Chỉ số hiệu quả sẽ giảm xuống, vì ngân hàng đang thực hiện kế hoạch cắt giảm chi phí với mục tiêu cắt giảm gần 4 tỷ USD vào năm 2021 và thêm 3 tỷ USD nữa trong năm nay.
Ngân hàng đã tăng 25% cổ tức hàng quý trong quý đầu tiên lên 0,25 USD/cổ phiếu với lợi suất 2,1%. Wells Fargo đã giảm cổ tức từ 0,5 USD xuống 0,1 USD khi đại dịch bắt đầu, nhưng sự thay đổi này giúp ngân hàng đặt nền móng vững chắc để duy trì cổ tức tăng vì tỷ lệ chi trả chỉ 12%.
2. Comerica
Giống như Wells Fargo, cổ phiếu của Comerica (CMA) cũng đang ở mức dương, tăng khoảng 2% tính đến ngày 8/4. Thu nhập ròng của Comarica đã lập kỷ lục vào năm 2021 khi tăng hơn gấp đôi năm trước lên 1,17 tỷ USD, với sự gia tăng cả thu nhập từ lãi vay và thu nhập không chịu lãi. Tiền gửi tăng 19%, trong khi cho vay bình quân giảm khoảng 4,8%. Sự khác biệt lớn này là do họ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng cao hơn nhiều trong năm 2020.
Comerica đã kết thúc năm với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 15% và chỉ số hiệu suất là 62%. Các con số này giúp ngân hàng có nền tảng tài chính vững chắc để phát triển trong môi trường lãi suất tăng. Comerica nằm trong số các ngân hàng nhạy cảm nhất với lãi suất, điều này sẽ cho phép họ hoạt động tốt hơn khi lãi suất đang tăng mạnh.
Trong báo cáo thu nhập quý 4, giám đốc tài chính James Herzog cho biết việc lãi suất tăng 100 điểm cơ bản, tức là 1%, sẽ làm tăng thu nhập lãi ròng lên 12% vào năm 2022. Herzog nói thêm rằng công ty dự kiến mức tăng trưởng cho vay trung bình vào khoảng 4%-6% trong năm nay.
Một điểm khác biệt nữa của Comerica là họ có rất nhiều tiền mặt. Ngân hàng có khoảng 23 tỷ USD tiền mặt và chỉ có khoảng 3 tỷ USD nợ dài hạn. Họ đang ở vị thế tăng cổ tức, với mức 0,68 USD kể từ đầu năm 2020. Ngân hàng chi trả mức lợi suất cổ tức mạnh mẽ 3,1% với tỷ lệ chi trả khoảng 32%.
Ngoài ra, cả hai mã cổ phiếu này đều bị định giá thấp. Comerica có tỷ lệ P/E vào khoảng 10, giảm từ ngưỡng 21 sau quý đầu tiên của năm 2021. Wells Fargo có tỷ lệ P/E thậm chí còn thấp hơn, vào khoảng 9, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 1,1. Đây là hai cổ phiếu tốt hiện nay sẽ mang lại khả năng tăng trưởng cổ tức và giá vốn trong các thời điểm khó khăn.
